汽車行業(yè)調(diào)研報(bào)告4篇

第1篇 汽車行業(yè)調(diào)研報(bào)告

關(guān)于汽車行業(yè)調(diào)研的報(bào)告如何去撰寫呢?如下是給大家整理的關(guān)于汽車行業(yè)調(diào)研報(bào)告，希望對(duì)大家有所作用。

要點(diǎn)

(一)引子：2023年以來，工信部等多部委對(duì)于新能源汽車的支持政策層出不窮，各地亦快速出臺(tái)相應(yīng)推廣措施。投資人關(guān)注：政策大力支持新能源汽車的立意，以及未來是否還有進(jìn)一步措施。我們認(rèn)為，投資新能源汽車需要上升到國(guó)家能源安全高度，并統(tǒng)籌考慮傳統(tǒng)汽車降油耗帶來的投資機(jī)會(huì)。

(二)問題：中國(guó)原油還能讓汽車業(yè)奔跑多久?一邊是中國(guó)60%的原油對(duì)外依存度，一邊是快速增長(zhǎng)的汽車保有量和居高不下的平均油耗。中國(guó)已連續(xù)5年成為全球第一大汽車消費(fèi)國(guó)，假設(shè)單車油耗不變，到2023年，中國(guó)汽車保有量和車用原油量再翻一倍，中國(guó)原油對(duì)外依存度或超過70%!中國(guó)能源結(jié)構(gòu)多煤少油，新能源汽車可降低石油消耗，但考慮到其偏低的銷量占比和普及速度，仍不足以徹底改變中國(guó)車用能源結(jié)構(gòu)。

(三)現(xiàn)狀：政策先行，部分整車企業(yè)壓力山大。工信部已經(jīng)基于中國(guó)情況，推出了嚴(yán)格的油耗評(píng)價(jià)體系。從2023年第一階段燃油限制到2023年即將實(shí)施的第三階段，要求整車企業(yè)的加權(quán)平均油耗不高于6.9l/100km。然而，根據(jù)今年5月工信部公布的企業(yè)平均油耗情況，2023年，79家國(guó)產(chǎn)車企的油耗達(dá)標(biāo)率僅為72%，25家進(jìn)口車企中更有近半數(shù)未能達(dá)標(biāo)。如果2023年按第三階段標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格實(shí)施，將有更多企業(yè)無法達(dá)標(biāo)。我們判斷，未來政策的方向?qū)⒈憩F(xiàn)為：1)信息公示，通過媒體和第三方力量推動(dòng)車企降油耗，2)獎(jiǎng)懲并用，不排除類碳排放交易的獎(jiǎng)懲方式。

(四)機(jī)遇：與其打政策口水仗，不如打技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn)。與整車企業(yè)的窘境相比，優(yōu)勢(shì)零部件企業(yè)則各顯身手。我們認(rèn)為，中國(guó)油耗標(biāo)準(zhǔn)提升，將驅(qū)動(dòng)整車和零部件公司在如下領(lǐng)域的研究拓展和投資機(jī)會(huì)：1)高性能發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)(渦輪增壓、缸內(nèi)直噴、電控燃油噴射等)，2)車身和發(fā)動(dòng)機(jī)輕量化技術(shù)(鎂鋁合金、高強(qiáng)度塑料、碳纖維等)，3)啟停電機(jī)(電池、電機(jī))，4)混合動(dòng)力汽車(自動(dòng)變速箱、電池、整車匹配等)，5)新能源汽車(純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力及其零部件等)。

(五)挑戰(zhàn)：中國(guó)企業(yè)(整車+零部件)將面臨法規(guī)提升+國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的雙重挑戰(zhàn)。中長(zhǎng)期看，如何在滿足不斷提升的法規(guī)同時(shí)，提升企業(yè)自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)研發(fā)能力，才是長(zhǎng)治久安的唯一路徑。建議關(guān)注符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司：1)在細(xì)分市場(chǎng)中具有較高市場(chǎng)份額，2)研發(fā)投入具備規(guī)模且穩(wěn)健增長(zhǎng)，3)附加值相對(duì)較高等。

(六)風(fēng)險(xiǎn)因素：汽車行業(yè)銷量不達(dá)預(yù)期;汽車節(jié)能技術(shù)路線變革;政策推廣、執(zhí)行力度低于預(yù)期。

(七)投資策略：汽車節(jié)油降耗關(guān)乎國(guó)家能源安全，帶來持續(xù)投資機(jī)會(huì)。

一、中國(guó)原油，還能讓汽車業(yè)奔跑多久?

中國(guó)原油還能讓汽車業(yè)奔跑多久?一邊是中國(guó)60%的原油對(duì)外依存度，一邊是快速增長(zhǎng)的汽車保有量和居高不下的平均油耗。中國(guó)已連續(xù)5年成為全球第一大汽車消費(fèi)國(guó)，假設(shè)單車油耗不變，到2023年，中國(guó)汽車保有量和車用原油量再翻一倍，中國(guó)原油對(duì)外依存度或超過70%!中國(guó)能源結(jié)構(gòu)多煤少油，新能源汽車可降低石油消耗，但考慮到其偏低的銷量占比和普及速度，仍不足以改變中國(guó)車用能源結(jié)構(gòu)。

二、企業(yè)平均油耗，多數(shù)企業(yè)壓力大

企業(yè)平均油耗標(biāo)準(zhǔn)是核心考核指標(biāo)，2023年乘用車平均燃料消耗量降至6.9升/百公里，2023年降至5.0升/百公里。根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2023-2023年)》，2023年生產(chǎn)的乘用車平均燃料消耗量需要降至6.9升/百公里(第三階段油耗)，到2023年降至5.0升/百公里(第四階段油耗)。此外，節(jié)能乘用車燃料消耗量2023年要降至5.9升/百公里，2023年要降至4.5升/百公里。

2023年國(guó)產(chǎn)乘用車企業(yè)的油耗達(dá)標(biāo)率僅72%。根據(jù)今年5月工信部公布的企業(yè)平均油耗情況，2023年，79家國(guó)產(chǎn)車企的油耗達(dá)標(biāo)率僅為72%(不達(dá)標(biāo)的不乏大型國(guó)企集團(tuán))，25家進(jìn)口車企中更有近半數(shù)未能達(dá)標(biāo)，具體名單詳見附錄1。如果明年按2023年標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格實(shí)施，將有更多企業(yè)無法達(dá)標(biāo)。

我們判斷，未來油耗標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格實(shí)施概率大。目前業(yè)內(nèi)對(duì)于2023年油耗政策能否嚴(yán)格實(shí)施的分歧很大。主要擔(dān)心在于：外資和合資企業(yè)在發(fā)動(dòng)機(jī)等先進(jìn)技術(shù)中占優(yōu)，可以比較輕松的達(dá)標(biāo);而自主品牌企業(yè)可能會(huì)因此面臨進(jìn)一步窘境。然而，事實(shí)上，在5月公告的2023年數(shù)據(jù)中，長(zhǎng)城、吉利、長(zhǎng)安等多家自主品牌都是輕松達(dá)標(biāo)。我們判斷，未來政策的方向?qū)⒈憩F(xiàn)為：1)信息公示，通過媒體和第三方力量推動(dòng)車企降油耗，2)獎(jiǎng)懲并用，不排除類碳排放交易的獎(jiǎng)懲方式。

三、機(jī)遇：技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn)

降低企業(yè)平均油耗，需要降低傳統(tǒng)車油耗、發(fā)展新能源汽車雙管齊下。

傳統(tǒng)車降耗：根據(jù)《輕型汽車燃料消耗量試驗(yàn)方法》，輕型汽車燃料消耗量試驗(yàn)包括城區(qū)和城郊循環(huán)多個(gè)工況(怠速、加速、勻速、減速等)，通過測(cè)量不同排放物濃度計(jì)算得到燃料消耗量。降低傳統(tǒng)車燃油消耗的主要技術(shù)路線包括：

1)高性能發(fā)動(dòng)機(jī)，例如渦輪增壓汽油機(jī)有望實(shí)現(xiàn)7%-12%的燃料消耗;

2)輕量化，例如通過輕型結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及材料替代，可減少5-10%的燃料消耗;

3)啟停系統(tǒng)，例如啟停技術(shù)在綜合工況下有望實(shí)現(xiàn)3%-5%的節(jié)油率;

4)混合動(dòng)力，例如若采用混合動(dòng)力系統(tǒng)，節(jié)油潛力約30%。

新能源汽車：根據(jù)《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量核算辦法》，純電動(dòng)乘用車、燃料電池乘用車、純電動(dòng)驅(qū)動(dòng)模式綜合工況續(xù)駛里程達(dá)到50公里及以上的插電式混合動(dòng)力乘用車的綜合工況燃料消耗量實(shí)際值按零計(jì)算，并按5倍數(shù)量計(jì)入核算基數(shù)之和;綜合工況燃料消耗量實(shí)際值低于2.8升/100公里(含)的車型(不含純電動(dòng)、燃料電池乘用車)，按3倍數(shù)量計(jì)入核算基數(shù)之和。企業(yè)擴(kuò)大新能源汽車的生產(chǎn)比例，將有助于降低企業(yè)平均燃料消耗量，從而達(dá)到企業(yè)平均燃料消耗量目標(biāo)值。

四、高性能發(fā)動(dòng)機(jī)：渦輪增壓是看點(diǎn)

渦輪增壓系統(tǒng)對(duì)燃油效率和性能提升均有明顯效果。渦輪增壓是利用發(fā)動(dòng)機(jī)排出的廢氣的能量來推動(dòng)渦輪室內(nèi)的渦輪，渦輪又帶動(dòng)同軸的葉輪，葉輪壓送由空氣濾清器管道送來的空氣，使之增壓進(jìn)入氣缸。當(dāng)發(fā)動(dòng)機(jī)轉(zhuǎn)速增快，廢氣排出速度與渦輪轉(zhuǎn)速也同步增快，葉輪就壓縮更多的空氣進(jìn)入氣缸，空氣的壓力和密度增大可以燃燒更多的燃料，相應(yīng)增加燃料量就可以增加發(fā)動(dòng)機(jī)的輸出功率。一般而言，加裝廢氣渦輪增壓器后的發(fā)動(dòng)機(jī)功率及扭矩要增大20%60%。

國(guó)內(nèi)渦輪增壓器配置率將持續(xù)提升，尤其是汽油機(jī)渦輪增壓器配置率提升空間巨大。面對(duì)與日俱增的環(huán)保和能源壓力，內(nèi)燃機(jī)節(jié)能減排是大勢(shì)所趨。渦輪增壓是內(nèi)燃機(jī)節(jié)能減排的有效手段，其中汽油機(jī)節(jié)油效果5-10%，柴油機(jī)節(jié)油效果10-20%左右。2023年我國(guó)內(nèi)燃機(jī)渦輪增壓器綜合配置率為6.7%;其中車用柴油機(jī)配置率為62%，未來的增長(zhǎng)點(diǎn)主要來自于輕卡裝配率提升;而車用汽油機(jī)配置率僅5%左右，未來提升空間巨大。

國(guó)際市場(chǎng)：渦輪增壓器在國(guó)際市場(chǎng)的集中度較高，前五名生產(chǎn)商的市場(chǎng)份額達(dá)到84%。目前，國(guó)際上從事渦輪增壓器生產(chǎn)的生產(chǎn)商包括：honeywell(霍尼韋爾)、borgwarner(博格華納)、mhi(三菱重工)、ihi(石川島播磨重工業(yè)株式會(huì)社)、cummins(康明斯)等。2023年，全球主機(jī)配套增壓器需求約在3,300萬臺(tái)，美國(guó)honeywell公司的增壓器總出貨量占全球市場(chǎng)份額的30%，居行業(yè)首位;排名前五位生產(chǎn)商的增壓器出貨量占據(jù)了全球市場(chǎng)份額的84%。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：國(guó)際巨頭搶占市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)龍頭逐步由商用車向乘用車升級(jí)?？得魉?、霍尼韋爾、博格華納仍是國(guó)內(nèi)最大的渦輪增壓器供應(yīng)商，外資合計(jì)占據(jù)市場(chǎng)份額60%左右。國(guó)內(nèi)自主品牌增壓器生產(chǎn)企業(yè)呈現(xiàn)一超三強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)格局：一超指湖南天雁，三強(qiáng)指康躍科技、濰坊富源、威孚天力。從客戶結(jié)構(gòu)看，自主品牌渦輪增壓器主要供應(yīng)商用車，而乘用車渦輪增壓器對(duì)生產(chǎn)精度、噪聲控制、電子控制元器件的要求更高，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家仍處于研發(fā)探索階段。目前，湖南天雁、康躍科技等龍頭公司已具備一定技術(shù)實(shí)力，未來有望在汽油機(jī)增壓器領(lǐng)域取得突破。

建議關(guān)注渦輪增壓器企業(yè)的投資機(jī)會(huì)。目前國(guó)內(nèi)渦輪增壓器企業(yè)主要集中于商用車領(lǐng)域，未來若能有效突破乘用車市場(chǎng)，成長(zhǎng)空間大。

五、輕量化：鋁、鎂合金應(yīng)用比例提高

汽車輕量化對(duì)燃油效率提升的貢獻(xiàn)明顯。據(jù)工信部的油耗公告，按照不同車輛綜合工況的油耗水平擬合結(jié)果為：汽車重量每降低100千克，可節(jié)約百公里油耗約0.28升。在實(shí)際使用中，相關(guān)研究顯示：若汽車整車重量降低10%，燃油效率可提高6%-8%，減少二氧化碳排放約50克/公里;汽車整備質(zhì)量每減少100千克，百公里油耗可降低0.3-0.6升。

針對(duì)車身、動(dòng)力系統(tǒng)及底盤系統(tǒng)的替代材料使用是目前最主要的輕量化手段。車身、動(dòng)力及傳動(dòng)系統(tǒng)、底盤和懸掛系統(tǒng)是汽車整備質(zhì)量上的三個(gè)最主要組成部分，分別約占整車質(zhì)量的1/4左右。在保證功能和安全性的基礎(chǔ)上，用密度更小的材料代替原有材料，是目前最有效的輕量化手段。例如，在汽車車身和底盤結(jié)構(gòu)上，汽車廠商大量應(yīng)用高強(qiáng)度鋼等材料，在提高車身和底盤強(qiáng)度的同時(shí)降低了車身質(zhì)量;發(fā)動(dòng)機(jī)的制造利用輕質(zhì)合金如鎂、鋁合金代替鑄鐵，減輕了發(fā)動(dòng)機(jī)質(zhì)量，同時(shí)獲得了更好的發(fā)動(dòng)機(jī)性能;絕大部分車型都開始將各種輕質(zhì)材料引入汽車內(nèi)外飾，既提升了汽車檔次，又減少了內(nèi)飾耗材和重量。

汽車車身：高強(qiáng)度鋼板是當(dāng)前主流，碳纖維材料在f1及超級(jí)跑車中已有應(yīng)用。轎車車身占轎車自重的30%，高強(qiáng)度鋼板厚度分別減少0.05、0.1和0.15mm時(shí)，車身減重分別為6%、12%和18%。而從成本方面考慮，一般的高強(qiáng)度鋼板單件均價(jià)相比普通鋼板件高10%-25%，而零件厚度可以比普通鋼板減薄10%-20%，因此在汽車上使用高強(qiáng)度鋼板成本基本不變。碳纖維車身質(zhì)量輕、強(qiáng)度高，技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯，但由于成本較高，目前仍主要應(yīng)用于賽車和跑車上，例如瑞典超級(jí)跑車柯尼塞格(koenigseggcc_r)采用了輕量化的全碳纖維車身鋼制副車架，全車凈重僅1180公斤。寶馬將碳纖維作為公司輕量化的主要技術(shù)研發(fā)方向，目前已推出的寶馬i3和i8采用了大量碳纖維材料，預(yù)計(jì)在未來1-2年內(nèi)將實(shí)現(xiàn)純碳纖維輪轂、方向盤等部件的量產(chǎn)，并逐漸應(yīng)用到更多車型上。

發(fā)動(dòng)機(jī)：鋁制材料處于普及進(jìn)程中，鎂鋁合金有望大規(guī)模應(yīng)用。鋁制發(fā)動(dòng)機(jī)質(zhì)量輕，散熱性能好，鋁合金等鋁制材料逐漸被廣泛應(yīng)用于轎車發(fā)動(dòng)機(jī)。市場(chǎng)上絕大部分的發(fā)動(dòng)機(jī)缸蓋都已經(jīng)是鋁合金材料，部分轎車發(fā)動(dòng)機(jī)為全鋁發(fā)動(dòng)機(jī)，相比同等排量鑄鐵發(fā)動(dòng)機(jī)，使用鋁缸體的發(fā)動(dòng)機(jī)能減輕20kg左右的重量。鋁制發(fā)動(dòng)機(jī)占比提升，將拉動(dòng)氣缸套銷量的快速提升，中原內(nèi)配作為全球最大的氣缸套企業(yè)將明顯受益。寶馬目前大部分發(fā)動(dòng)機(jī)都采用了其獨(dú)創(chuàng)的鎂鋁合金材料技術(shù)，最具代表性的是寶馬的3.0l直列六缸發(fā)動(dòng)機(jī)。鎂鋁合金材料的使用使得該發(fā)動(dòng)機(jī)在原有全鋁發(fā)動(dòng)機(jī)的基礎(chǔ)上發(fā)動(dòng)機(jī)重量降低了30%，僅重161kg，而輸出功率卻提高了12%，油耗也有所下降。

內(nèi)外飾：塑料材料在汽車行業(yè)中的應(yīng)用前景廣泛看好。塑料應(yīng)用的最大優(yōu)勢(shì)在于輕，其比重不超過2.0，而輕量化中常用的鋁材質(zhì)的比重為2.7。以塑帶鋼是外裝飾件材料選擇的一大的趨勢(shì)，主要部件有保險(xiǎn)杠、擋泥板、車輪罩、導(dǎo)流板等;而汽車的內(nèi)飾上塑料應(yīng)用更多，儀表板、車門內(nèi)板、副儀表板、雜物箱蓋、坐椅、后護(hù)板等使用的都是塑料。中國(guó)的塑料材料在汽車行業(yè)的應(yīng)用尚處于初級(jí)階段，應(yīng)用量與進(jìn)口轎車還有很大差距。在歐洲，車用塑料重量基本上要占到車重的20%左右，在德國(guó)平均每輛轎車使用塑料重量達(dá)300kg，占汽車自重22%。我國(guó)自主品牌轎車單車塑料的平均使用量為78kg，僅占汽車自重的5%-10%。

汽車輪轂：鋁制車輪逐步替代鋼輪是大勢(shì)所趨，未來成長(zhǎng)空間廣闊。鋁合金輪轂四大優(yōu)勢(shì)：1)重量輕，平均每只比同尺寸鋼輪轂輕兩公斤左右，減少起步和加速時(shí)的阻力，節(jié)油效果更好;2)散熱性好，降低爆胎隱患，提高安全性;3)精度高，失圓度及不平衡重較小，以及彈性模數(shù)小，所以抗震性能更好;4)更美觀，后期拋光和電鍍工藝使其能制造出更美觀多變的外形。綜上所述，鋁合金車輪逐步替代鋼輪是大勢(shì)所趨，未來市場(chǎng)空間廣闊。

建議關(guān)注國(guó)內(nèi)布局鋁、鎂、碳纖維等輕量化業(yè)務(wù)的零部件企業(yè)。

六、啟停系統(tǒng)：配套率大幅提升

發(fā)動(dòng)機(jī)啟停技術(shù)在綜合工況下有望實(shí)現(xiàn)3%-5%的節(jié)油率，實(shí)際節(jié)油情況與消費(fèi)者使用情況、路況等綜合因素有關(guān)。發(fā)動(dòng)機(jī)啟停就是在車輛行駛過程中臨時(shí)停車(例如等紅燈)的時(shí)候，自動(dòng)熄火。當(dāng)需要繼續(xù)前進(jìn)的時(shí)候，系統(tǒng)自動(dòng)重啟發(fā)動(dòng)機(jī)的一套系統(tǒng)。啟停系統(tǒng)綜合工況下有望實(shí)現(xiàn)3%-5%的節(jié)油率。但啟停系統(tǒng)實(shí)際節(jié)油效果需要綜合考慮消費(fèi)者使用習(xí)慣、路況等因素。尤其是在中國(guó)路況過于擁堵的情況下，頻繁啟?？赡軙?huì)降低消費(fèi)者使用體驗(yàn)。

啟停系統(tǒng)目前國(guó)內(nèi)車型配套率低，預(yù)計(jì)未來滲透率有望大幅提升，市場(chǎng)空間約200億元。啟停系統(tǒng)目前在歐美市場(chǎng)的裝配比例達(dá)到30%-50%，但目前國(guó)內(nèi)的配套比例仍很低，主要集中在豪華品牌的寶馬、奔馳、奧迪車型上。隨著啟停系統(tǒng)向中端車型的普及，例如大眾的帕薩特、高爾夫，馬自達(dá)的c_-5、鈴木的鋒馭、吉利的ec7等，預(yù)計(jì)未來裝配率有望大幅提升。按照30%-50%的滲透率，每套2000元左右的成本進(jìn)行測(cè)算，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間約200億元。

啟停系統(tǒng)按照技術(shù)路線，可以劃分為：分離式起動(dòng)機(jī)/發(fā)電機(jī)啟停系統(tǒng)(博世)、集成起動(dòng)機(jī)/發(fā)電機(jī)啟停系統(tǒng)(法雷奧)、siss智能啟停系統(tǒng)(馬自達(dá))等。

分離式起動(dòng)機(jī)/發(fā)電機(jī)啟停系統(tǒng)：該系統(tǒng)應(yīng)用較為常見，起動(dòng)機(jī)和發(fā)電機(jī)獨(dú)立設(shè)計(jì)，其余構(gòu)成還包括增強(qiáng)型電池(一般采用agm電池)、集成起動(dòng)/停止協(xié)調(diào)程序的發(fā)動(dòng)機(jī)ecu和傳感器等。博世是該種啟停系統(tǒng)的主流供應(yīng)商，搭載車型包括寶馬1/3/5系、_3，大眾帕薩特、高爾夫，奔馳a/b/c/e系列(部分)，奧迪a6、a8，雷諾megane，歐寶corsa、astra等。

集成起動(dòng)機(jī)/發(fā)電機(jī)啟停系統(tǒng)：法雷奧i-start系統(tǒng)電控裝置集成在發(fā)電機(jī)內(nèi)部，在遇紅燈停車時(shí)發(fā)動(dòng)機(jī)停轉(zhuǎn)，掛檔或松開制動(dòng)踏板汽車會(huì)立即自動(dòng)啟動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)。該系統(tǒng)最初應(yīng)用于psa的e-hdi車型上，預(yù)計(jì)未來將配備于10余個(gè)汽車制造商的50款車型，法國(guó)psa集團(tuán)、奔馳及smart是法雷奧啟停系統(tǒng)的主要客戶。

siss智能啟停系統(tǒng)(馬自達(dá))：該系統(tǒng)通過在氣缸內(nèi)燃料燃燒產(chǎn)生的膨脹力和起動(dòng)機(jī)輔助作用共同起動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)的，起動(dòng)速度更快。目前已用于日本市場(chǎng)銷售的mazda2、mazda3和mazda6部分車型上。

目前啟停系統(tǒng)主要由博世、法雷奧等海外零部件巨頭把控，建議關(guān)注能夠提供相應(yīng)部件的自主零部件企業(yè)。

七、混合動(dòng)力：舊時(shí)豐田堂前燕，飛入自主品牌家

混合動(dòng)力有望實(shí)現(xiàn)15%-50%的節(jié)油潛力。混合動(dòng)力可劃分為輕混合動(dòng)力系統(tǒng)、輔助混合動(dòng)力系統(tǒng)(中混)、深度混合動(dòng)力系統(tǒng)，分別有望實(shí)現(xiàn)15%、30%、50%的節(jié)油潛力。如果采用插電式混合動(dòng)力，則有望實(shí)現(xiàn)80%以上的節(jié)油潛力。

混合動(dòng)力汽車全球年銷量規(guī)模約160萬輛，豐田、本田具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2023年全球混合動(dòng)力汽車銷售160萬輛，分品牌看，豐田、本田、雷克薩斯三個(gè)品牌的市場(chǎng)份額分別為65%、11%、6%，具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

目前中國(guó)在售混合動(dòng)力車型主要是豐田的凱美瑞(混動(dòng)版)和普銳斯，長(zhǎng)安、吉利等自主產(chǎn)品有望逐步跟進(jìn)。2023年凱美瑞(混動(dòng)版)、普銳斯分別銷售5547輛、513輛。自主品牌方面，長(zhǎng)安汽車、吉利汽車的混合動(dòng)力車型有望今年四季度上市，逐步跟進(jìn)。

預(yù)計(jì)2023年豐田、本田將在中國(guó)實(shí)現(xiàn)混合動(dòng)力總成的國(guó)產(chǎn)化，加大混合動(dòng)力的推廣力度。根據(jù)豐田的云動(dòng)中國(guó)計(jì)劃，2023年將實(shí)現(xiàn)搭載國(guó)產(chǎn)混合動(dòng)力總成的車型在一汽豐田、廣汽豐田實(shí)現(xiàn)批量化國(guó)產(chǎn)，未來實(shí)現(xiàn)新能源車型在豐田整體銷售中占據(jù)20%的份額。近期，豐田首個(gè)海外cvt工廠在江蘇常熟投產(chǎn)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能24萬臺(tái)。cvt作為豐田混合動(dòng)力的關(guān)鍵技術(shù)，將為豐田在華推廣國(guó)產(chǎn)混合動(dòng)力車提供鋪墊。

混合動(dòng)力技術(shù)主要掌握在豐田、本田等日系車企，吉利汽車通過多年探索，有望獲得突破。cvt變速箱是混合動(dòng)力的主要技術(shù)瓶頸，目前主要掌握在豐田、本田等日系車企手中。吉利汽車通過多年探索，尤其是借助收購(gòu)dsi，以及沃爾沃技術(shù)平臺(tái)，預(yù)計(jì)混合動(dòng)力技術(shù)有望取得突破。預(yù)計(jì)今年底吉利有望推出帝豪ec7混動(dòng)版車型，該車采用1.8l發(fā)動(dòng)機(jī)加雙電機(jī)驅(qū)動(dòng)模式，具有純電行駛、快速啟停、制動(dòng)能量回收、混合動(dòng)力行駛等功能，綜合油耗低于5升，節(jié)油率超過35%。

建議關(guān)注受益于豐田混合動(dòng)力總成國(guó)產(chǎn)的科力遠(yuǎn)、廣汽集團(tuán)，以及近期有望推出混合動(dòng)力新車型的長(zhǎng)安汽車、吉利汽車?？屏h(yuǎn)通過收購(gòu)湘南工廠，成為全球掌握動(dòng)力鎳氫電池的三個(gè)企業(yè)之一，并和豐田成立了科力美合資公司，將為豐田國(guó)產(chǎn)混動(dòng)動(dòng)力提供電池。廣汽集團(tuán)是豐田在華主要合作伙伴，目前在售混合動(dòng)力車型為凱美瑞(混動(dòng)版)，預(yù)計(jì)2023年還將推出雷凌(混動(dòng)版)，將明顯受益于混合動(dòng)力總成國(guó)產(chǎn)化帶來的成本下降。長(zhǎng)安汽車、吉利汽車預(yù)計(jì)四季度將推出自主研發(fā)的混合動(dòng)力車型，有望實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。

八、新能源汽車：確定的50萬輛

確定的50萬輛，仍存不確定性的500萬輛。根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(20232023年)》，爭(zhēng)取到2023年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量達(dá)到50萬輛，到2023年超過500萬輛。我們認(rèn)為，2023年50萬輛的目標(biāo)有望大概率實(shí)現(xiàn)，存在不確定性的500萬輛則更多取決于技術(shù)進(jìn)步和成本下降。

新能源汽車進(jìn)入銷量快速增長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)2023/15年銷量分別達(dá)到6萬輛/40萬輛量級(jí)，完成50萬輛推廣目標(biāo)。我們認(rèn)為，受益于：1)外部推廣政策力度的不斷加強(qiáng);2)自身產(chǎn)品可靠性、新品投放速度快速提升等兩重因素的共同驅(qū)動(dòng)，新能源汽車的銷量進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)2023年、2023年的銷量分別達(dá)到6萬輛、40萬輛的量級(jí)(2023年：1.7萬輛)。

新能源汽車月度銷量呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)年底有望達(dá)到月銷萬輛的水平。今年上半年新能源汽車?yán)塾?jì)銷售2.1萬輛，已經(jīng)超過去年全年的1.7萬輛，而且月度銷量呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，其中6月單月銷量已經(jīng)超過6000輛，預(yù)計(jì)年底有望達(dá)到月銷萬輛的水平。

可能超預(yù)期的500萬。我們認(rèn)為，依托百億量級(jí)的政府補(bǔ)貼，50萬輛的推廣目標(biāo)有望大概率實(shí)現(xiàn);500萬輛的目標(biāo)則取決于技術(shù)進(jìn)步和成本下降?，F(xiàn)階段新能源汽車正經(jīng)歷從2萬輛到50萬輛的過程，上游電池、電機(jī)等零部件受益更為明顯。未來如果技術(shù)進(jìn)步能夠驅(qū)動(dòng)電動(dòng)車成本進(jìn)一步下降，在補(bǔ)貼政策退出后仍能保持產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)性、可靠性、穩(wěn)定性，預(yù)計(jì)新能源汽車將有望實(shí)現(xiàn)從50萬輛到500萬輛的成長(zhǎng)過程。在此過程中，整車企業(yè)的盈利彈性將逐步顯現(xiàn)，但該階段存在較大的不確定性。

新能源汽車是貫穿n年的投資機(jī)會(huì)，正逐漸經(jīng)歷由事件驅(qū)動(dòng)向政策驅(qū)動(dòng)，進(jìn)而向基本面驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變的過程。對(duì)于確定的50萬輛投資機(jī)會(huì)而言，上游零部件的機(jī)會(huì)大于下游整車公司，建議關(guān)注：1)上游零部件，2)下游整車。

九、風(fēng)險(xiǎn)因素

宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，導(dǎo)致汽車行業(yè)銷量不達(dá)預(yù)期;

節(jié)能汽車、新能源汽車技術(shù)路線變革，導(dǎo)致企業(yè)前期大量的研發(fā)投入作廢，拖累企業(yè)盈利;

企業(yè)平均油耗標(biāo)準(zhǔn)考核力度低于預(yù)期，導(dǎo)致企業(yè)節(jié)能減排、技術(shù)升級(jí)動(dòng)力下降;

新能源汽車推廣力度低于預(yù)期，導(dǎo)致新能源汽車銷量不達(dá)預(yù)期等。

十、投資建議

我國(guó)目前原油對(duì)外依存度已經(jīng)接近60%，而且我國(guó)已經(jīng)連續(xù)5年成為全球第一大汽車市場(chǎng)。若單車油耗不變，到2023年，我國(guó)汽車保有量和車用原油量將再番一倍，原油對(duì)外依存度或超過70%。因此，降低石油對(duì)外依存度已經(jīng)成為保障國(guó)家能源安全的核心因素。企業(yè)平均油耗是降低汽車油耗的核心指標(biāo)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，到2023年需要降至每百公里6.9升，2023年降至5.0升，對(duì)于整車廠和零部件企業(yè)都是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

我們認(rèn)為，油耗標(biāo)準(zhǔn)的提升，將驅(qū)動(dòng)整車和零部件企業(yè)加大如下領(lǐng)域的投入，并帶來相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)：1)高性能發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)(渦輪增壓、缸內(nèi)直噴、電控燃油噴射等)，2)車身和發(fā)動(dòng)機(jī)輕量化技術(shù)(鎂鋁合金、高強(qiáng)度塑料、碳纖維等)，3)怠速啟停電機(jī)(電池、電機(jī))，4)混合動(dòng)力汽車(自動(dòng)變速箱、電池、整車匹配等)，5)新能源汽車(純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力及其零部件等)。各細(xì)分領(lǐng)域的投資標(biāo)的請(qǐng)參見表6。

汽車節(jié)油降耗關(guān)乎國(guó)家能源安全，帶來持續(xù)投資機(jī)會(huì)。綜合考慮市場(chǎng)份額、盈利能力、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等因素。

第2篇 關(guān)于加強(qiáng)省客運(yùn)出租汽車行業(yè)管理的調(diào)研報(bào)告

最近幾年，出租車行業(yè)成為社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn),引起了黨中央、國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的高度重視。__、__總理等中央領(lǐng)導(dǎo)多次作出重要批示，國(guó)務(wù)院和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門也下發(fā)和出臺(tái)了一系列關(guān)于加強(qiáng)出租汽車行業(yè)管理、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的文件、政策。為了深入了解和掌握我省出租汽車行業(yè)現(xiàn)狀，剖析存在問題，理清發(fā)展思路，更好地促進(jìn)全省出租車行業(yè)穩(wěn)定和有序發(fā)展，我廳把加強(qiáng)出租汽車行業(yè)管理作為今年的重點(diǎn)調(diào)研課題，在全省范圍內(nèi)開展了廣泛的調(diào)研，7—8月，楊瑞豐副廳長(zhǎng)親自率廳調(diào)研組赴寧波、紹興、溫州、杭州、金華等地，對(duì)我省出租車行業(yè)管理情況進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研。歷時(shí)半年，通過書面、實(shí)地、召開座談會(huì)等形式的調(diào)研，又經(jīng)調(diào)研組全體成員的反復(fù)修改，形成了本報(bào)告。

一、我省出租汽車行業(yè)現(xiàn)狀

(一)管理體制

1998年機(jī)構(gòu)改革后，國(guó)務(wù)院決定將出租車管理職能下放給地方人民政府，由城市人民政府確定管理部門。我省11個(gè)市的出租汽車全部由交通部門管理。省、市、縣道路運(yùn)管部門均設(shè)置了出租車管理機(jī)構(gòu)和職能部門，履行出租車行業(yè)管理職責(zé)?；拘纬闪松舷侣?lián)動(dòng)、信息暢通的管理體制和網(wǎng)絡(luò)，全省從事出租汽車行業(yè)管理人員約2100人。

實(shí)行全省出租汽車行業(yè)交通一家管的管理模式，有效地強(qiáng)化和規(guī)范了我省出租汽車行業(yè)管理，推動(dòng)了行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。一是避免了多頭管理、職能交叉，確保了政令暢通;二是提高了管理效率，減少了管理成本;三是規(guī)范了管理的行為標(biāo)準(zhǔn)，提高了服務(wù)質(zhì)量;四是促進(jìn)了管理思路和經(jīng)驗(yàn)的交流推廣。

(二)行業(yè)規(guī)模

我省的出租汽車行業(yè)從上世紀(jì)八十年代起步開始，經(jīng)過二十多年的發(fā)展，已具有相當(dāng)規(guī)模，成為道路旅客運(yùn)輸?shù)闹匾M成部分。

截止__年底，全省共有出租汽車34966輛，其中帕薩特、索納塔、寶來等高檔車型10427輛，占總數(shù)的29.8。其他桑塔納、捷達(dá)、富康等車型約占70。按行政區(qū)域分，地市級(jí)城市共有出租汽車19098輛，占總數(shù)的54.6。其中，杭州市區(qū)共有出租汽車7288輛(高檔出租車7014輛，占總數(shù)的96)，寧波市區(qū)共有出租汽車3551輛(高檔出租汽車780輛，占總數(shù)的22)，溫州市區(qū)共有出租汽車3329輛(無高檔出租車)?？h級(jí)城鎮(zhèn)共有出租汽車15868輛，占總數(shù)的45.4，主要經(jīng)營(yíng)縣城和縣城至主要鄉(xiāng)鎮(zhèn)之間的出租客運(yùn)。

全省共有出租汽車經(jīng)營(yíng)業(yè)戶6142家，其中，5654家為個(gè)體戶，占總數(shù)的92，488家為出租車公司(其中杭州75家、寧波48家、溫州99家)，只占總數(shù)的8。全省出租車從業(yè)人員約13.9萬人,其中，出租汽車駕駛員約8.5萬人。

(三)經(jīng)營(yíng)模式

我省出租車經(jīng)營(yíng)模式主要有以下幾種：

1、公車公營(yíng)。也稱公司化經(jīng)營(yíng)，即經(jīng)營(yíng)權(quán)、車輛都是公司出資購(gòu)買的，公司自主經(jīng)營(yíng)，駕駛員作為公司員工與企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同，獲取固定的工資收入。這種模式在管理和服務(wù)上比較規(guī)范，也具有規(guī)模效應(yīng)。

2、買斷經(jīng)營(yíng)。也稱合作經(jīng)營(yíng)，即經(jīng)營(yíng)權(quán)是公司出資購(gòu)買的，企業(yè)為了減少資金投入和降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，由承包者投入購(gòu)車資金和承包資金，名義上經(jīng)營(yíng)權(quán)和車輛產(chǎn)權(quán)仍屬公司所有。這種模式產(chǎn)權(quán)不明晰，企業(yè)與司機(jī)之間易引發(fā)矛盾。

3、掛靠經(jīng)營(yíng)。即經(jīng)營(yíng)權(quán)和車輛都是個(gè)人出資購(gòu)買的，掛靠在公司名下從事營(yíng)運(yùn)，每月向公司繳納一定的管理費(fèi)。這種模式比松散的個(gè)體經(jīng)營(yíng)有積極的一面，但不是長(zhǎng)久之策。

4、個(gè)體經(jīng)營(yíng)。即經(jīng)營(yíng)權(quán)和車輛都是個(gè)人出資購(gòu)買的，個(gè)人自己經(jīng)營(yíng)或者雇工經(jīng)營(yíng)。這種模式在我省具有相當(dāng)?shù)拇硇院推毡樾?。從長(zhǎng)期看，這種經(jīng)營(yíng)方式存在一定的弊端：經(jīng)營(yíng)行為不穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)權(quán)私下炒賣，服務(wù)質(zhì)量好壞與個(gè)體收入多少?zèng)]有關(guān)聯(lián)性，缺乏提高服務(wù)質(zhì)量的內(nèi)在動(dòng)力。

從單車經(jīng)營(yíng)看，公司管理與個(gè)體經(jīng)營(yíng)基本相同，都是采取單車承包的方式經(jīng)營(yíng)，每月收取固定的承包費(fèi)用(含養(yǎng)路費(fèi)、稅金、管理費(fèi)等)，修理費(fèi)、汽油費(fèi)由承包者自己承擔(dān)，結(jié)余歸承包者所有。我省極大部分企業(yè)的出租車都采取了買斷式經(jīng)營(yíng)和掛靠經(jīng)營(yíng)，真正公車公營(yíng)的幾乎沒有。

二、出租車行業(yè)管理取得的基本成效

我省各級(jí)交通部門采取積極措施，不斷加強(qiáng)出租車行業(yè)管理，規(guī)范出租車市場(chǎng)秩序。特別是從__年底開始，我省認(rèn)真貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范出租汽車行業(yè)管理有關(guān)問題的通知》(國(guó)辦發(fā)[__]81號(hào))精神，對(duì)全省出租車行業(yè)管理行為進(jìn)行了認(rèn)真的清理和規(guī)范，取得了較好的成效，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)行業(yè)調(diào)控基本有序，保持了行業(yè)的基本穩(wěn)定

1、清理有償出讓。由于地域、經(jīng)濟(jì)和出租車投放總量的區(qū)別，各地有償出讓的年限和金額也不盡相同。在1996年至__年期間，不少地區(qū)采取了上不封頂?shù)墓_競(jìng)拍方式，一輛車的經(jīng)營(yíng)權(quán)往往拍到三四十萬，大大增加了經(jīng)營(yíng)成本。之后，各地采取了有償使用與服務(wù)質(zhì)量招投標(biāo)相結(jié)合、限價(jià)封頂與搖號(hào)抽簽相結(jié)合等方式，使得出讓方式逐漸趨向規(guī)范，出讓金額也逐漸趨向理性。國(guó)辦《通知》下發(fā)以后，我省要求各地進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)權(quán)有償出讓的清理，一律不得出臺(tái)新的有償使用政策，對(duì)出讓價(jià)格過高的，要切實(shí)降低。各地都認(rèn)真貫徹落實(shí)，一些地市已經(jīng)降低了有償使用費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，如湖州市有償使用費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)一直控制在每年3千元之內(nèi);紹興市將原8年10萬以上的有償使用費(fèi)(各縣不等)，一律降低為每年不超過1萬元。

2、清理私下轉(zhuǎn)賣。層層轉(zhuǎn)包、私下炒賣是引發(fā)出租車行業(yè)不穩(wěn)定的重要因素之一。國(guó)辦《通知》下發(fā)以后，我省既加強(qiáng)了監(jiān)管力度，對(duì)私下轉(zhuǎn)讓、倒賣炒賣出租車經(jīng)營(yíng)權(quán)行為進(jìn)行了嚴(yán)厲打擊，對(duì)非法轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)權(quán)的單位和個(gè)人，取消其經(jīng)營(yíng)權(quán)，又從政策和輿論導(dǎo)向上規(guī)范經(jīng)營(yíng)權(quán)管理，如寧波市出臺(tái)了《寧波市客運(yùn)出租汽車營(yíng)運(yùn)權(quán)管理規(guī)定》、《營(yíng)運(yùn)權(quán)價(jià)格評(píng)估辦法》和《出租汽車信息中介服務(wù)規(guī)范》，成立了出租汽車營(yíng)運(yùn)權(quán)交易評(píng)估中心，使經(jīng)營(yíng)權(quán)交易評(píng)估公開、公平、合法、有序地進(jìn)行。凡是要求轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)權(quán)的均需經(jīng)過價(jià)格評(píng)估，從而有效遏止了私下倒賣牟取暴利等擾亂經(jīng)營(yíng)秩序的行為。嘉興市通過電臺(tái)《陽光熱線》，專門就限制出租車炒賣、倒賣的政策措施發(fā)布信息，進(jìn)行輿論宣傳，利用社會(huì)力量防止和遏止出租車炒賣行為。

3、控制運(yùn)力投放。幾年來，各地政府加強(qiáng)對(duì)出租車行業(yè)的宏觀調(diào)控，使運(yùn)力規(guī)模既保持在一個(gè)基本合理的水平，滿足群眾的用車需求，又保證了企業(yè)和駕駛員的一定收益?？紤]到燃油價(jià)格上漲對(duì)出租車行業(yè)帶來的影響，我省暫停了新增出租汽車運(yùn)力，確保出租車司機(jī)收益穩(wěn)定。舟山市通過整合剩余年限的方法，將不同待報(bào)廢車輛的剩余年限累加置換成一輛出租車，通過這種方式，減少出租車200多輛，并將原先的夏利等車型提高到桑塔納、富康等，平穩(wěn)地解決了經(jīng)營(yíng)年限和車輛報(bào)廢的銜接，又控制了運(yùn)力增長(zhǎng)。

(二)政府出臺(tái)政策措施，減輕經(jīng)營(yíng)者負(fù)擔(dān)

1、政府減費(fèi)。減少出租汽車收費(fèi)項(xiàng)目、降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，是為出租車企業(yè)和司機(jī)減負(fù)的有效途徑。清理整頓期間，我省對(duì)涉及出租車的行政事業(yè)性收費(fèi)進(jìn)行了全面清理。一是取消了運(yùn)輸管理費(fèi)、減征了客運(yùn)附加費(fèi)。__年，省交通廳、財(cái)政廳、物價(jià)局聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于停止收取出租汽車運(yùn)輸管理費(fèi)和城區(qū)運(yùn)營(yíng)出租汽車客運(yùn)附加費(fèi)的通知》，各地全面停征了道路運(yùn)輸管理費(fèi)和城區(qū)營(yíng)運(yùn)出租汽車客運(yùn)附加費(fèi)，對(duì)難以界定城區(qū)運(yùn)營(yíng)出租汽車的客運(yùn)附加費(fèi)，也給予減征。杭州、寧波、溫州、臺(tái)州、湖州、紹興客運(yùn)附加費(fèi)全免(一般在250-400元/月)，金華、麗水、嘉興實(shí)行了減征。取消和減征規(guī)費(fèi)以后，全省全年減征運(yùn)管費(fèi)2748.2萬元，減征客運(yùn)附加費(fèi)9717.53萬元;二是規(guī)范和取消各類收費(fèi)項(xiàng)目。各地政府從關(guān)心出租汽車司機(jī)和減輕經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)出發(fā)，采取了一系列優(yōu)惠措施。如：管理部門免費(fèi)提供出租汽車座套，并給予一定的免費(fèi)清洗次數(shù)，免費(fèi)或補(bǔ)貼安裝gps衛(wèi)星定位系統(tǒng)、稅控計(jì)價(jià)器、防盜設(shè)施等;舟山市取消了標(biāo)準(zhǔn)海塘建設(shè)資金費(fèi)、高級(jí)教育附加費(fèi)、駕駛員協(xié)會(huì)費(fèi)、工商行政管理費(fèi)、車輛驗(yàn)證費(fèi)等費(fèi)用。這些措施大大減輕了司機(jī)的經(jīng)營(yíng)壓力。

2、企業(yè)讓利。我省從減輕出租汽車負(fù)擔(dān)出發(fā)，對(duì)涉及出租汽車的經(jīng)營(yíng)性收費(fèi)項(xiàng)目進(jìn)行了全面清理，并盡量給予減免。如嘉興市將gps叫車費(fèi)由每月120元減為90元，并對(duì)市區(qū)車站碼頭的停車費(fèi)進(jìn)行了清理;寧波市對(duì)車站、碼頭、機(jī)場(chǎng)等公共服務(wù)場(chǎng)所全部實(shí)行向所有出租汽車免費(fèi)開放;湖州市的出租車經(jīng)營(yíng)企業(yè)從__年9月1日起就對(duì)承包者實(shí)行燃油價(jià)格上漲讓利補(bǔ)貼，每輛每月補(bǔ)助80元。

3、社會(huì)分擔(dān)。首先是建立油運(yùn)價(jià)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，各地交通部門會(huì)同發(fā)改委做了大量的調(diào)查工作，在此基礎(chǔ)上確定了出租汽車燃油附加費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)，按照每車次0.5元或1元加收燃油附加費(fèi)，緩解了駕駛員經(jīng)營(yíng)壓力。其次，本著企業(yè)、司機(jī)和乘客共同承擔(dān)的原則，合理調(diào)整運(yùn)價(jià)。截止今年9月底，我省共有5個(gè)地市出臺(tái)了調(diào)價(jià)方案，杭州、衢州等市也即將進(jìn)入聽證程序。通過調(diào)價(jià)政策，可為每輛出租車每月增收1000元以上。

(三)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，保護(hù)經(jīng)營(yíng)者合法權(quán)益

1、打擊非法營(yíng)運(yùn)。無證營(yíng)運(yùn)的黑車及摩的、三輪車，嚴(yán)重?cái)_亂出租車市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)秩序，且安全無保障，影響乘客生命財(cái)產(chǎn)安全。為了維護(hù)道路運(yùn)輸市場(chǎng)秩序，保護(hù)出租車經(jīng)營(yíng)者合法權(quán)益，去年6月，我省在長(zhǎng)興召開了打擊非法營(yíng)運(yùn)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)，宣傳介紹長(zhǎng)興打擊非法營(yíng)運(yùn)工作的經(jīng)驗(yàn)，在全省范圍內(nèi)開展了轟轟烈烈、聲勢(shì)浩大的“天網(wǎng)”系列打擊非法營(yíng)運(yùn)行動(dòng)。7月，我省組織了六個(gè)檢查組，對(duì)全省打擊非法營(yíng)運(yùn)工作進(jìn)行監(jiān)督指導(dǎo)。清理整頓期間，我省共出動(dòng)稽查人員11775人次，查處非法營(yíng)運(yùn)車輛3795輛，非法營(yíng)運(yùn)摩托車684輛。麗水市還本著疏堵結(jié)合的原則，按照2.5輛改1輛的比例，將原有的殘疾車輛改造為45輛出租車，妥善地解決了遺留問題;嘉興市從9月份開始，對(duì)市區(qū)殘疾人機(jī)動(dòng)車進(jìn)行專項(xiàng)整治，取締健康人從事殘疾車營(yíng)運(yùn)、外籍殘疾車輛駐地非法營(yíng)運(yùn)等行為，通過整治，將殘疾車數(shù)量從3000余輛減至488輛。

2、開展出租汽車經(jīng)營(yíng)秩序集中整治。針對(duì)乘客反映較強(qiáng)烈的拒載、車容不潔、服務(wù)不規(guī)范等服務(wù)質(zhì)量問題，__年，我省組織開展了集中整治，重點(diǎn)檢查出租汽車超區(qū)域異地經(jīng)營(yíng)、車容車貌差、不按規(guī)定使用計(jì)價(jià)器、拒載、故意繞道、無從業(yè)資格證等違章行為。整頓期間，共檢查出租汽車19436輛，查處違章車輛3775輛。出租汽車服務(wù)質(zhì)量得到了明顯提高，群眾投訴率明顯下降。

3、利用科技手段強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管。我省積極提升行業(yè)科技含量，在強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管方面取得了明顯成效。一是推廣gps衛(wèi)星定位系統(tǒng)應(yīng)用。各地通過經(jīng)濟(jì)補(bǔ)助等方式，引導(dǎo)出租汽車安裝gps衛(wèi)星定位系統(tǒng)，目前全省出租汽車gps安裝率已經(jīng)超過20;二是安裝電子監(jiān)控設(shè)備。從__年下半年開始，杭州等地開始在主要站場(chǎng)安裝電子監(jiān)控設(shè)備，實(shí)行全方位監(jiān)督檢查;三是實(shí)施ic卡考核，ic卡作為出租車駕駛員服務(wù)資格證的副本，以計(jì)點(diǎn)扣分的形式，對(duì)駕駛員經(jīng)營(yíng)行為、職業(yè)道德等實(shí)施考核。對(duì)考核年度內(nèi)扣點(diǎn)滿分的予以清退，并在一定年限內(nèi)不得申請(qǐng)準(zhǔn)入。

(四)開展文明創(chuàng)建活動(dòng)，提高出租行業(yè)整體服務(wù)質(zhì)量。

為提高出租汽車司機(jī)素質(zhì)和服務(wù)質(zhì)量，我省廣泛、深入地開展了出租車行業(yè)文明創(chuàng)建活動(dòng)。

一是開展企業(yè)質(zhì)量信譽(yù)考核。全省各地開展了對(duì)出租車企業(yè)的質(zhì)量信譽(yù)考核，內(nèi)容包括基礎(chǔ)管理、經(jīng)營(yíng)管理、安全管理、文明服務(wù)等多個(gè)方面，考核結(jié)果與運(yùn)力招投標(biāo)掛鉤，促進(jìn)了出租車企業(yè)的規(guī)范化管理。

二是樹立行業(yè)先進(jìn)典型。杭州市對(duì)經(jīng)過市民投票評(píng)選出的“十佳司機(jī)”，通過新聞媒體大力宣傳他們的愛崗敬業(yè)精神，并予以重獎(jiǎng);臺(tái)州市對(duì)70多輛星級(jí)出租車，分別給予3-5個(gè)月的經(jīng)營(yíng)權(quán)獎(jiǎng)勵(lì);紹興市對(duì)五星級(jí)出租汽車司機(jī)的獎(jiǎng)金高達(dá)1萬元;寧波市對(duì)文明出租車給予免一年四次檢測(cè)費(fèi)、免培訓(xùn)費(fèi)、免費(fèi)發(fā)放座套和一定的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)，并對(duì)優(yōu)秀駕駛員予以重獎(jiǎng)。出租車行業(yè)涌現(xiàn)出了全國(guó)勞動(dòng)模范夏慧星、全國(guó)“五一”勞動(dòng)獎(jiǎng)?wù)芦@得者石奇靜等一批先進(jìn)典范，為廣大出租汽車司機(jī)樹立了學(xué)習(xí)榜樣。

三是提升服務(wù)質(zhì)量，擴(kuò)大社會(huì)影響。從今年開始，在全省范圍內(nèi)每年開展出租汽車行業(yè)服務(wù)質(zhì)量競(jìng)賽活動(dòng)，以服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)創(chuàng)新為主要內(nèi)容，以各市服務(wù)質(zhì)量排行榜為主要方式，引導(dǎo)各地不斷提高、創(chuàng)新出租車行業(yè)的新形象。今年省廳運(yùn)管局會(huì)同浙江“交通之聲”成功舉辦了的士司機(jī)評(píng)選活動(dòng);杭州推出了“的士節(jié)”等多項(xiàng)大型活動(dòng);寧波市舉辦了行業(yè)文明表彰大會(huì)，組建了“夏慧星文明車隊(duì)”等15個(gè)品牌車隊(duì)，并組織開展了如高考服務(wù)、看望孤寡老人等一系列公益活動(dòng)，收到了良好的社會(huì)反響。

三、目前出租車行業(yè)存在的主要問題和矛盾

通過這幾年連續(xù)不斷的清理整頓，出租車行業(yè)管理工作雖然取得了一定的成效。但是，仍然存在不少問題和不穩(wěn)定因素，一些影響行業(yè)發(fā)展的深層次問題還沒有得到有效解決。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是經(jīng)營(yíng)期限問題。如何確定出租車經(jīng)營(yíng)期限，是出租車行業(yè)管理一個(gè)重要、復(fù)雜、敏感的問題。目前全省各地出租車經(jīng)營(yíng)期限不一，一般為6年-__年，溫州市為長(zhǎng)期(無期限)。經(jīng)營(yíng)期限又與經(jīng)營(yíng)權(quán)配置密切相關(guān)，期限短有利于遏制經(jīng)營(yíng)權(quán)的私下炒賣，但到期重新配置容易帶來市場(chǎng)的不穩(wěn)定因素;期限長(zhǎng)則有利于市場(chǎng)的相對(duì)穩(wěn)定和管理，但容易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)權(quán)的頻繁轉(zhuǎn)讓和炒賣。因此，如何確定合理的經(jīng)營(yíng)期限，是擺在城市政府和行業(yè)管理部門面前的一個(gè)難題。

二是經(jīng)營(yíng)權(quán)有償使用問題。出租車經(jīng)營(yíng)權(quán)分為政府行政審批和有償出讓兩種。上世紀(jì)九十年代以前，經(jīng)營(yíng)權(quán)一般都是政府行政審批無償給予的，目前全省十一個(gè)地級(jí)市都實(shí)行有償出讓的方式，在此之前行政審批投放的車輛，也通過有償更新、核定經(jīng)營(yíng)期限和繳納有償使用費(fèi)的方式實(shí)行了有償使用。根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范出租汽車行業(yè)管理有關(guān)問題的通知》精神，所有城市一律不得新出臺(tái)出租汽車經(jīng)營(yíng)權(quán)有償出讓政策，今后應(yīng)逐步從有償轉(zhuǎn)為無償。但出租汽車作為有限資源，經(jīng)營(yíng)權(quán)無償使用后，是否反而會(huì)增加私下轉(zhuǎn)讓和炒賣的空間?如何妥善處理新老政策的銜接，保持行業(yè)穩(wěn)定?已實(shí)行有償出讓并按年繳納有償使用費(fèi)的，是否須在經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)繼續(xù)繳納完畢?已經(jīng)一次性繳納有償使用費(fèi)的，是否要折算退還剩余年限的有償使用費(fèi)?已實(shí)行有償出讓的城市，今后新投放出租車或者出租汽車經(jīng)營(yíng)權(quán)到期后，在下一輪配置時(shí)是否可以按照原標(biāo)準(zhǔn)或低于原標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)收取有償使用費(fèi)?等等。這些問題都是我們已經(jīng)面臨，而且迫切需要研究解決的問題。

三是經(jīng)營(yíng)模式問題。出租車經(jīng)營(yíng)應(yīng)該走公司化還是個(gè)體化之路，社會(huì)觀點(diǎn)不一，行業(yè)內(nèi)也有較大的爭(zhēng)論。從理論上講，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者都是市場(chǎng)的主體，公司達(dá)到什么樣的規(guī)模，政府不應(yīng)該強(qiáng)制規(guī)定。但從實(shí)際情況看，在大中城市，由于出租車數(shù)量很多，如果都是個(gè)體戶，的確存在管理上的難度;從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，公司化沒有任何價(jià)值，他們通過收取高額的“份兒錢”把經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到出租車司機(jī)身上，自己旱澇保收，坐收漁利，加大了經(jīng)營(yíng)成本;也有專家學(xué)者認(rèn)為，出租車行業(yè)投資和技能要求相對(duì)不高，不需要巨額資金投入、高新技術(shù)應(yīng)用，勞動(dòng)者和勞動(dòng)資料高度結(jié)合，勞動(dòng)者之間的聯(lián)合勞動(dòng)和協(xié)作卻不多，競(jìng)爭(zhēng)在車輛之間展開，勞動(dòng)組織形態(tài)更適合以個(gè)體為主，因此出租車經(jīng)營(yíng)主體應(yīng)該是個(gè)體。

四是車輛選型問題。出租車的車型應(yīng)該走貴族化還是平民化道路，什么樣的車型適合做出租車，一直沒有一個(gè)明確的標(biāo)準(zhǔn)?？瓦\(yùn)出租汽車作為“城市的窗口”，關(guān)系到城市的形象，是城市的名片，政府從滿足乘客舒適、安全考慮，選擇大排量、豪華型車型，提高出租車檔次，本也無可厚非。但問題是，檔次越高，車價(jià)必然更高，維修、油耗各方面成本也必定隨之升高，駕駛員經(jīng)營(yíng)壓力更大。一般乘客要求出租車能滿足代步出行的基本需求即可，乘坐舒適、時(shí)尚大氣的當(dāng)然更好，但又不大情愿為換型買單。

五是經(jīng)營(yíng)權(quán)高額轉(zhuǎn)讓問題。目前各地對(duì)出租車實(shí)行的是有償使用方式，由于出租車經(jīng)營(yíng)權(quán)拍賣價(jià)格過高，不少企業(yè)又采取一次性買斷經(jīng)營(yíng)的方法，使得出租車私下轉(zhuǎn)讓價(jià)也居高不下，給經(jīng)營(yíng)者帶來很大的經(jīng)營(yíng)壓力。個(gè)體經(jīng)營(yíng)者轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)權(quán)現(xiàn)象更是普遍，不少個(gè)體車輛已多次易手，如寧波現(xiàn)在更新的出租汽車私下轉(zhuǎn)讓(個(gè)體持有的運(yùn)營(yíng)權(quán)證)交易價(jià)已達(dá)到70多萬元，對(duì)這部分車輛運(yùn)營(yíng)證到期收回將是燙手的山芋。

六是經(jīng)營(yíng)主體分散，企業(yè)規(guī)模小。我省出租車個(gè)體營(yíng)業(yè)戶占了全部經(jīng)營(yíng)業(yè)戶總數(shù)的92，經(jīng)營(yíng)主體多、小、散、弱是行業(yè)的一個(gè)基本特點(diǎn)。長(zhǎng)期來，出租車行業(yè)缺少真正意義上的龍頭企業(yè)，無法起到引導(dǎo)和主導(dǎo)作用。企業(yè)普遍缺少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和進(jìn)取精神。由于企業(yè)規(guī)模小、車輛少，往往管理力量不足，管理工作不到位。有的企業(yè)以包代管，采用買斷式、一腳踢的承包方式，名義上車輛是屬于企業(yè)的，實(shí)際上是個(gè)體經(jīng)營(yíng)，企業(yè)對(duì)車輛和承包人沒有控制能力，長(zhǎng)期處在一種失控狀態(tài)。有的企業(yè)只收費(fèi)不管理，將管理責(zé)任推給政府管理部門，違規(guī)行為得不到有效遏止。

七是法律法規(guī)不完善、管理體制不順。至今沒有一部關(guān)于出租車管理的國(guó)家或地方性法律法規(guī)及規(guī)范性文件，僅有的《省道條》也比較原則，實(shí)際工作難以操作，如經(jīng)營(yíng)權(quán)配置與轉(zhuǎn)讓收回、經(jīng)營(yíng)期限、經(jīng)營(yíng)模式、車型、駕駛員管理、行業(yè)規(guī)范等。同時(shí)，國(guó)家管理體制不順、政出多門、職責(zé)不清，影響了出租車行業(yè)管理的統(tǒng)一、規(guī)范和效率。

八是燃油上漲對(duì)經(jīng)營(yíng)成本影響較大。據(jù)測(cè)算，出租車油耗成本已占總成本的31左右，是僅次于承包費(fèi)的一項(xiàng)較大支出。油價(jià)的多次上漲，加大了出租車的經(jīng)營(yíng)成本，給行業(yè)穩(wěn)定帶來了許多隱患。

九是缺少管理經(jīng)費(fèi)問題。我省出租汽車全部由交通部門管理，各級(jí)出租汽車管理機(jī)構(gòu)均是以收取道路運(yùn)輸管理費(fèi)為基礎(chǔ)的自收自支事業(yè)單位。國(guó)辦《通知》下發(fā)以后，我省全面取消了出租車運(yùn)輸管理費(fèi)，斷了2100名出租車行業(yè)管理人員的經(jīng)費(fèi)來源。一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)財(cái)政已落實(shí)了經(jīng)費(fèi)保障，但多數(shù)地區(qū)尚未落實(shí)，影響了出租車行業(yè)管理工作和管理人員的積極性。

四、加強(qiáng)出租車行業(yè)管理的對(duì)策與建議

出租車行業(yè)作為城市的文明窗口行業(yè)，它關(guān)系到千千萬萬人的就業(yè)和日常出行，體現(xiàn)著一個(gè)城市的形象和管理水平。出租車行業(yè)的穩(wěn)定和有序發(fā)展，是構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的重要內(nèi)容，必須引起各級(jí)政府部門的高度重視。

(一)政府應(yīng)當(dāng)切實(shí)加強(qiáng)對(duì)出租車行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)

1、準(zhǔn)確把握出租汽車行業(yè)定位

出租汽車是屬于中高收入階層消費(fèi)還是面向大眾的平民消費(fèi)，是屬于公益性行業(yè)還是競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，這個(gè)定位問題，值得政府認(rèn)真研究。隨著我省社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，出租車已遍布城鄉(xiāng)各地。出租汽車以其方便、靈活、點(diǎn)到點(diǎn)運(yùn)輸?shù)臓I(yíng)運(yùn)優(yōu)勢(shì)和提供舒適、良好的服務(wù)，滿足廣大乘客的出行需求。從我省實(shí)際情況看，出租汽車客運(yùn)已經(jīng)成為一種重要的旅客運(yùn)輸方式，是道路旅客運(yùn)輸?shù)闹匾M成部分和城市公共交通的有益補(bǔ)充，是面向中高收入人群消費(fèi)的運(yùn)輸工具，應(yīng)當(dāng)實(shí)行嚴(yán)格的數(shù)量控制。明確出租汽車這樣一種定位，對(duì)于政府制訂城市交通規(guī)劃、加強(qiáng)城市交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);對(duì)于城市公共交通實(shí)施公交優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略、緩解道路擁堵狀況;對(duì)于出租汽車行業(yè)宏觀調(diào)控、制訂行業(yè)發(fā)展政策、促進(jìn)行業(yè)和諧、有序發(fā)展等都將起到非常重要的作用。

2、完善出租車行業(yè)法制建設(shè)

制定全國(guó)統(tǒng)一的出租汽車管理法律法規(guī)或規(guī)范性文件，依法行政，依法經(jīng)營(yíng)，這是加強(qiáng)出租汽車行業(yè)管理的根本辦法。今年1月1日起施行的《浙江省道路運(yùn)輸管理?xiàng)l例》，正式將出租汽車管理納入道路運(yùn)輸行業(yè)管理范圍，但《道條》比較原則，在實(shí)際工作中缺少可操作性的配套規(guī)定，因此，必須進(jìn)一步完善法規(guī)體系建設(shè)。當(dāng)前，要抓緊制定出臺(tái)《浙江省出租汽車管理辦法》，以利加強(qiáng)對(duì)出租車行業(yè)管理和指導(dǎo)。

3、加大政府投入

政府應(yīng)當(dāng)加大對(duì)出租車行業(yè)投入，加快行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，盡快落實(shí)出租車專項(xiàng)管理經(jīng)費(fèi)，保證行業(yè)管理工作正常開展。各地收取的出租車經(jīng)營(yíng)權(quán)有償使用費(fèi)應(yīng)當(dāng)作為出租車行業(yè)保障和發(fā)展基金的主要來源，并優(yōu)先用于出租汽車專用停車及候客場(chǎng)地、服務(wù)區(qū)和管理設(shè)施的建設(shè)，以及行業(yè)文明創(chuàng)建和行業(yè)發(fā)展的相關(guān)支出。

(二)行業(yè)管理部門應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行管理職能

1、履行宏觀調(diào)控職能

出租車運(yùn)力控制。出租車運(yùn)力投放應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)?shù)爻鞘薪煌ㄒ?guī)劃、道路運(yùn)輸發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、社會(huì)實(shí)際需要，結(jié)合現(xiàn)有出租車有效里程使用率等指標(biāo)，綜合考慮出租車客運(yùn)市場(chǎng)供求狀況，充分考慮企業(yè)、司機(jī)和乘客的利益，有控制地適度發(fā)展。投放數(shù)量的確定，至少要考慮三個(gè)因素：一是考慮市場(chǎng)需求，滿足人民群眾的出行需要，盡可能做到出租車數(shù)量充足，布局合理，覆蓋面廣;二是考慮社會(huì)資源的節(jié)約，如果出租車投放數(shù)量過多，就會(huì)造成車輛大量空駛、占用道路資源，這不符合科學(xué)發(fā)展觀的要求和建設(shè)節(jié)約型社會(huì)的要求;三是考慮出租車經(jīng)營(yíng)者的利益。目前出租車市場(chǎng)供大于求，需要加強(qiáng)對(duì)出租車市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)和調(diào)查，包括出租車?yán)锍汤寐省⑤d客次數(shù)、待客時(shí)間、單車運(yùn)行收入、成本、行業(yè)的平均利潤(rùn)率等指標(biāo)，以此作為數(shù)量控制的依據(jù)，并向社會(huì)公布，引導(dǎo)出租車健康發(fā)展，防止盲目投資而導(dǎo)致供求關(guān)系失衡。

出租車經(jīng)營(yíng)權(quán)配置。在暫停出租車經(jīng)營(yíng)權(quán)有償使用以后，行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為服務(wù)質(zhì)量招投標(biāo)是經(jīng)營(yíng)權(quán)配置的好辦法，既不增加經(jīng)營(yíng)者和駕駛員的負(fù)擔(dān)，又可引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)公開透明操作。而且以服務(wù)質(zhì)量作為能否中標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)，符合優(yōu)勝劣汰和公正、公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則，符合廣大乘客的利益。因此，應(yīng)當(dāng)積極推廣以服務(wù)質(zhì)量為主要競(jìng)標(biāo)條件的經(jīng)營(yíng)權(quán)配置方式，健全和規(guī)范出租車市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件。要加強(qiáng)對(duì)出租車企業(yè)的質(zhì)量信譽(yù)考核，將信用實(shí)績(jī)作為今后出租車經(jīng)營(yíng)權(quán)服務(wù)質(zhì)量招投標(biāo)的主要條件。要規(guī)范對(duì)出租車經(jīng)營(yíng)權(quán)證的管理，統(tǒng)一制發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)證，明晰經(jīng)營(yíng)權(quán)的產(chǎn)權(quán)歸屬、使用期限，規(guī)范經(jīng)營(yíng)權(quán)交易行為。

出租車經(jīng)營(yíng)模式。從政府管理角度看，出租車經(jīng)營(yíng)主體多、小、散、弱，弊病甚多。我省許多地方的實(shí)踐證明，公司化經(jīng)營(yíng)有利于提高行業(yè)的集約化、組織化、規(guī)?；潭?有利于改善經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、提高經(jīng)營(yíng)效益;有利于增強(qiáng)企業(yè)的品牌意識(shí)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)力;有利于加強(qiáng)行業(yè)管理、提高服務(wù)質(zhì)量，促進(jìn)出租汽車市場(chǎng)的健康、規(guī)范發(fā)展。因此，政府應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)出租汽車經(jīng)營(yíng)者實(shí)行規(guī)模化、集約化經(jīng)營(yíng)，提倡公車公營(yíng)，在今后經(jīng)營(yíng)權(quán)配置中要逐步向出租車公司傾斜。

出租車車型確定。出租車車型的確定關(guān)系到群眾的出行質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)者收益。出租車車型應(yīng)當(dāng)綜合考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)營(yíng)者承受能力、群眾消費(fèi)能力和創(chuàng)建文明城市等多重因素，使高、中、低檔車型各占一定比例，滿足不同消費(fèi)層次乘客的需要，不搞“一刀切”。也不能再回到過去的“夏利車”時(shí)代，因?yàn)檫@與國(guó)際上提倡的“生活用車小排量、生產(chǎn)用車大排量”趨勢(shì)不相符，與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)不相符，與文明城市、文明行業(yè)和服務(wù)質(zhì)量要求不相符。在國(guó)家有關(guān)部委“不得強(qiáng)行提高排量標(biāo)準(zhǔn)”的要求下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快、生活水平較高的城市，可出臺(tái)“不得降低排量標(biāo)準(zhǔn)”的政策，出租車整體經(jīng)營(yíng)效益較好的市、縣，也可出臺(tái)一些鼓勵(lì)適當(dāng)提高排量的政策。

完善市場(chǎng)準(zhǔn)入退出機(jī)制。一是要把好企業(yè)資質(zhì)關(guān)，嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)企業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)、品牌經(jīng)營(yíng)，大力扶持文明服務(wù)、規(guī)范管理、遵紀(jì)守法、安全運(yùn)營(yíng)等綜合管理水平高的企業(yè);二是要把好車輛技術(shù)關(guān)，嚴(yán)格出租車安全性能、車容車貌、服務(wù)設(shè)施、車輛標(biāo)志、環(huán)保等方面的檢查;三是要把好從業(yè)人員素質(zhì)關(guān)，從事出租汽車客運(yùn)經(jīng)營(yíng)的駕駛?cè)藛T應(yīng)當(dāng)無重大以上道路交通責(zé)任事故記錄，參加從業(yè)人員資格考試，掌握有關(guān)客運(yùn)法律法規(guī)、機(jī)動(dòng)車維修、交通地理、服務(wù)規(guī)范和旅客施救基本知識(shí)。四是對(duì)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范，服務(wù)質(zhì)量達(dá)不到考核要求的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行整改或淘汰，收購(gòu)其部分或全部經(jīng)營(yíng)權(quán)。

2、履行價(jià)格收費(fèi)管理監(jiān)督協(xié)調(diào)職能

出租車的價(jià)格和收費(fèi)工作政策性很強(qiáng)，關(guān)系到出租車企業(yè)、司機(jī)、乘客的切身利益和社會(huì)穩(wěn)定。交通部門要積極配合價(jià)格主管部門做好有關(guān)工作，要根據(jù)國(guó)家發(fā)改委的要求，針對(duì)因燃油價(jià)格上漲等因素造成的出租車營(yíng)運(yùn)成本增加，按照出租車企業(yè)、司機(jī)、乘客合理負(fù)擔(dān)的原則，適當(dāng)調(diào)整出租車運(yùn)價(jià)水平和運(yùn)價(jià)結(jié)構(gòu)，增加出租車駕駛員的收入。在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，由于市場(chǎng)需求大、承受能力強(qiáng)、對(duì)價(jià)格的敏感度低，可根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)提高運(yùn)價(jià)，緩解燃油價(jià)格上漲帶來的影響。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，提高運(yùn)價(jià)反而會(huì)減少客源，可以采取降低起步里程和起步價(jià)的辦法，吸引短途客源，增加收入。積極探索建立應(yīng)對(duì)燃油價(jià)格調(diào)整的長(zhǎng)效機(jī)制，實(shí)行運(yùn)價(jià)與油價(jià)的聯(lián)動(dòng)。

3、履行市場(chǎng)監(jiān)管職能

一是要嚴(yán)厲打擊非法營(yíng)運(yùn)。非法營(yíng)運(yùn)嚴(yán)重?cái)_亂出租車市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)秩序，必須繼續(xù)保持打擊黑車的高壓態(tài)勢(shì)，對(duì)無證營(yíng)運(yùn)的黑車和三輪車、殘疾車等，要依法查處并堅(jiān)決取締。還要對(duì)名為公交(公交應(yīng)當(dāng)定點(diǎn)、定線、定時(shí))實(shí)際從事出租客運(yùn)的小區(qū)巴士(招手即停、電話包車預(yù)約)以及變相從事出租汽車客運(yùn)的租賃汽車等進(jìn)行嚴(yán)肅查處。二是要堅(jiān)決取締出租汽車異地營(yíng)運(yùn)。駕駛員載客至異地后，可自目的地載客順路返回核定區(qū)域，但不得在異地滯留、繞道攬客，更不得駐點(diǎn)攬客經(jīng)營(yíng)。各地行業(yè)管理部門要加強(qiáng)對(duì)出租車異地經(jīng)營(yíng)整治工作的溝通與協(xié)調(diào)，統(tǒng)一政策口徑，共同維護(hù)好出租車營(yíng)運(yùn)秩序。三是規(guī)范出租車經(jīng)營(yíng)行為。對(duì)出租車司機(jī)拒載、故意繞道、辱罵毆打乘客、侵吞乘客失物等群眾反映強(qiáng)烈的問題，要加大整治力度，對(duì)違章行為多、影響大、性質(zhì)嚴(yán)重的堅(jiān)決予以清退。

4、履行公共服務(wù)職能

一是要加快gps調(diào)度中心建設(shè)。利用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)改進(jìn)出租車“掃馬路”式的營(yíng)運(yùn)方式，提高營(yíng)運(yùn)效率，緩解城市交通壓力。

二是要加快綜合服務(wù)中心建設(shè)。今年以省政府名義下發(fā)的《關(guān)于加快我省道路運(yùn)輸發(fā)展若干意見》，對(duì)建設(shè)出租車綜合服務(wù)中心提出了明確的要求。各地要根據(jù)意見精神，建設(shè)集加油、修理、清洗、餐飲、休息等功能的服務(wù)中心，解決出租車司機(jī)停車難、吃飯難、如廁難的問題，為出租車司機(jī)創(chuàng)造良好的營(yíng)運(yùn)條件。

三是要妥然處理出租車經(jīng)營(yíng)權(quán)有償使用遺留問題。目前行業(yè)內(nèi)非常關(guān)注有償使用停止后可能出現(xiàn)新舊經(jīng)營(yíng)者的負(fù)擔(dān)不同、競(jìng)爭(zhēng)不平等的問題。因此必須慎重處理，平穩(wěn)過渡。已經(jīng)實(shí)行經(jīng)營(yíng)權(quán)有償使用的地方，應(yīng)當(dāng)在對(duì)出租車公司、駕駛員經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)、經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行調(diào)查的基礎(chǔ)上，研究提出調(diào)整處理意見，確實(shí)過高的要降下來;或在有償使用費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不變的情況下，延長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)期限;對(duì)經(jīng)營(yíng)權(quán)到期后更新的車輛，要考慮新、老出租車經(jīng)營(yíng)者的合理負(fù)擔(dān)和公平競(jìng)爭(zhēng)，使政策不因延續(xù)而引發(fā)新的不穩(wěn)定因素。

(三)充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用

出租車行業(yè)協(xié)會(huì)是行業(yè)管理不可缺少的重要力量。在出租車管理方面，至少可以發(fā)揮四個(gè)方面的作用：

一是橋梁紐帶作用。行業(yè)協(xié)會(huì)了解出租車行業(yè)的情況，既可以向企業(yè)傳達(dá)、解釋國(guó)家的法律法規(guī)和政府管理部門的政策措施，也可以向政府反映經(jīng)營(yíng)者、駕駛員的意見和要求，配合政府管理部門貫徹國(guó)家的政策、法規(guī)。在企業(yè)與政府、企業(yè)與市場(chǎng)、企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與社會(huì)之間發(fā)揮橋梁紐帶作用。

二是咨詢參謀作用。協(xié)會(huì)可以為出租車經(jīng)營(yíng)者、駕駛員提供各種技術(shù)業(yè)務(wù)咨詢;從經(jīng)營(yíng)者的角度向行業(yè)管理部門提出行業(yè)發(fā)展、政策調(diào)整的建議;調(diào)查研究行業(yè)重點(diǎn)、熱點(diǎn)、難點(diǎn)問題，為政府主管部門提供決策依據(jù)和意見，當(dāng)好政府的參謀。

三是團(tuán)結(jié)穩(wěn)定作用。從正面做好出租車行業(yè)的宣傳、引導(dǎo)工作。在收集信息、咨詢服務(wù)、協(xié)調(diào)關(guān)系、質(zhì)量認(rèn)證、培訓(xùn)人員等方面為企業(yè)服務(wù)，積極為行業(yè)辦實(shí)事、辦好事，幫助解決駕駛員的實(shí)際困難。開展積極的思想政治工作，疏導(dǎo)情緒，化解矛盾，凝聚隊(duì)伍，為行業(yè)穩(wěn)定做出貢獻(xiàn)。

四是規(guī)范自律作用。依據(jù)市場(chǎng)規(guī)則，制定出租車行規(guī)行約、業(yè)務(wù)規(guī)程、服務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。通過自律，監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者自覺遵守市場(chǎng)行為規(guī)范，維護(hù)市場(chǎng)秩序，避免不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)經(jīng)營(yíng)者和消費(fèi)者權(quán)益。加強(qiáng)對(duì)出租車從業(yè)人員的教育和培訓(xùn)，提高從業(yè)人員素質(zhì)。組織開展服務(wù)質(zhì)量競(jìng)賽評(píng)比活動(dòng)，在出租車行業(yè)進(jìn)一步創(chuàng)造講文明、樹正氣、學(xué)先進(jìn)的好風(fēng)尚。

(四)企業(yè)要提升內(nèi)在素質(zhì)，提高服務(wù)質(zhì)量

第一、實(shí)行所有制結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。

針對(duì)目前我省出租車經(jīng)營(yíng)主體多、小、散、弱的問題，應(yīng)采取政策引導(dǎo)的辦法，鼓勵(lì)發(fā)展股份制公司，用股份制逐步替代掛靠經(jīng)營(yíng)。出租車公司既可以吸收出租車駕駛員或個(gè)體經(jīng)營(yíng)者投資入股，也可以吸收社會(huì)上其他資金，以壯大公司的資金實(shí)力。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)有投資才有資產(chǎn)所有權(quán)，才能參加企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策。企業(yè)應(yīng)該有投資功能，不能把出租車經(jīng)營(yíng)權(quán)作為公司生存的基礎(chǔ)。對(duì)原有掛靠、承包車輛，應(yīng)按照省政府辦公廳要求，在車輛更新和經(jīng)營(yíng)權(quán)到期時(shí)逐步理順關(guān)系，明晰產(chǎn)權(quán)。

第二、實(shí)行利益分配關(guān)系的轉(zhuǎn)變。

規(guī)范出租車公司和駕駛員的利益分配關(guān)系，做到公司和駕駛員的利益兼顧，實(shí)現(xiàn)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。管理部門應(yīng)會(huì)同出租車行業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)所在地區(qū)實(shí)際情況，對(duì)出租車經(jīng)營(yíng)承包費(fèi)構(gòu)成進(jìn)行調(diào)查分析，制訂合理的出租車承包費(fèi)指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)，約束、規(guī)范出租車公司收取的“承包費(fèi)”、“管理費(fèi)”，保證駕駛員的合理收入和適當(dāng)?shù)膭趧?dòng)強(qiáng)度;公司和駕駛員之間實(shí)行“買斷”經(jīng)營(yíng)的，應(yīng)當(dāng)規(guī)范“風(fēng)險(xiǎn)抵壓金”、“財(cái)產(chǎn)抵壓金”的收取標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)公司和駕駛員各自承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(特別是重大交通事故的賠償責(zé)任)作出明確的劃分;要進(jìn)一步規(guī)范出租汽車企業(yè)與司機(jī)的勞動(dòng)用工關(guān)系，企業(yè)錄用駕駛員必須嚴(yán)格把關(guān)，依法與駕駛員簽訂勞動(dòng)合同，并向司機(jī)詳細(xì)解釋合同條款;要建立健全社會(huì)保障機(jī)制，企業(yè)必須為駕駛員辦理各項(xiàng)法定的社會(huì)保險(xiǎn)，保護(hù)司機(jī)的合法權(quán)益。

第三、實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理職能的轉(zhuǎn)變。

我省極大多數(shù)出租車公司與駕駛員僅僅是一種“掛靠”或“買斷”的關(guān)系，管理職能單一，管理手段簡(jiǎn)單，這種經(jīng)營(yíng)管理模式不適應(yīng)出租車行業(yè)發(fā)展，不利于行業(yè)整體水平的提高。所以，出租車公司應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)，建立企業(yè)法人制度，切實(shí)履行經(jīng)營(yíng)管理職能，承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和法律責(zé)任。

第四、實(shí)現(xiàn)服務(wù)方式的轉(zhuǎn)變。

出租車公司要樹立品牌意識(shí)，在硬件條件和人員素質(zhì)、服務(wù)規(guī)范等方面提高服務(wù)質(zhì)量，提升企業(yè)整體形象，提高市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，積極采用現(xiàn)代先進(jìn)技術(shù)，以gps等先進(jìn)技術(shù)為支撐，建立出租車客運(yùn)調(diào)度管理信息平臺(tái)，大力發(fā)展電話要車和駐點(diǎn)候車等運(yùn)輸方式，減少空駛，降低消耗，減輕駕駛員的勞動(dòng)強(qiáng)度。

第3篇 汽車行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告

一、中國(guó)汽車行業(yè)狀況分析

中國(guó)汽車企業(yè)經(jīng)過五十多年的建設(shè)，逐步發(fā)展強(qiáng)大，已經(jīng)形成了各種車型生產(chǎn)基地。汽車行業(yè)在中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位已被廣泛認(rèn)可。以獨(dú)立自主為基礎(chǔ)，以發(fā)展汽車行業(yè)為重點(diǎn)，以大集體為主體，逐步促進(jìn)聯(lián)合重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì);同時(shí)結(jié)合中國(guó)汽車行業(yè)特點(diǎn)為基礎(chǔ)，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，建立自主發(fā)展的中國(guó)汽車企業(yè)體系。

二、上海大眾發(fā)展?fàn)顩r分析

成立于 1985 年的上海大眾汽車有限公司(簡(jiǎn)稱上海大眾)是一家中德合資企業(yè)，雙方投資比例各為 50%。公司總部位于上海安亭國(guó)際汽車城，占地面積 333 萬平方米。新成立的上海大眾南京分公司為第四個(gè)整車生產(chǎn)基地，位于南京市江寧經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，占地面積 63.5 萬平方米。上海大眾目前具備了年生產(chǎn) 60 余萬輛的能力，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的現(xiàn)代化轎車生產(chǎn)基地之一?；诖蟊?、斯柯達(dá)兩大品牌，公司目前擁有桑塔納、桑塔納 vista 志俊、帕薩特、波羅、途安、lavida朗逸和 octavia 明銳、fabia 晶銳、superb 昊銳八大產(chǎn)品品牌系列。

(一)上海大眾的市場(chǎng)營(yíng)銷理念

1.具有卓越的企業(yè)營(yíng)銷文化。營(yíng)銷文化是保持企業(yè)基業(yè)常青的根本。上海大眾在推進(jìn)企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，適時(shí)地對(duì)其企業(yè)營(yíng)銷文化進(jìn)行了梳理，在繼承和創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，提煉出以追求卓越，永爭(zhēng)第一為核心價(jià)值觀的卓越文化和營(yíng)銷理念。追求卓越，永爭(zhēng)第一源于歷史的積淀、現(xiàn)實(shí)的努力以及對(duì)未來的追求。上海大眾成功探索、創(chuàng)造了利用外資、引進(jìn)技術(shù)與自我發(fā)展相結(jié)合的模式，以不畏艱險(xiǎn)的開拓精神、令人矚目的發(fā)展成就，把卓越刻進(jìn)了企業(yè)的歷史進(jìn)程。隨著汽車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，上海大眾迎難而上，在2008年抓住奧運(yùn)契機(jī)，將追求卓越，永爭(zhēng)第一的營(yíng)銷理念與更高、更快、更強(qiáng)的奧林匹克精神高度的契合。依托先進(jìn)、環(huán)保的產(chǎn)品和服務(wù)，上海大眾成為北京奧運(yùn)會(huì)汽車合作伙伴成員企業(yè)2008年北京奧運(yùn)會(huì)境內(nèi)火炬接力供應(yīng)商成員企業(yè)，全程護(hù)航境內(nèi)奧運(yùn)圣火傳遞，全面為 2008年北京奧運(yùn)會(huì)、2008年北京殘疾人奧運(yùn)會(huì)、北京奧組委、中國(guó)奧委會(huì)和2008年奧運(yùn)會(huì)中國(guó)體育代表團(tuán)在車輛及相關(guān)服務(wù)提供贊助與支持。北京奧運(yùn)會(huì)之后，上海大眾的飛速發(fā)展令國(guó)內(nèi)和國(guó)際矚目。

2.積極采用和推廣先進(jìn)的工藝設(shè)備。公司堅(jiān)持運(yùn)用世界一流的生產(chǎn)設(shè)備和工藝。如先進(jìn)的全自動(dòng)化沖壓生產(chǎn)線、目前國(guó)內(nèi)僅有的兩臺(tái) 2000t全封閉快速成型多工位壓機(jī)、大量采用的機(jī)械手，確保沖壓件的制作精度;先進(jìn)的激光焊接技術(shù)、大量的'焊接機(jī)器人，大大提高了車身結(jié)構(gòu)的鋼性強(qiáng)度和表面的光潔度;雙面鍍鋅鋼板、先進(jìn)的空腔注蠟工藝，結(jié)合先進(jìn)的轎車涂裝工藝和自動(dòng)噴涂設(shè)備，保證車身多年防腐;精密的水珩磨工藝、自動(dòng)化的生產(chǎn)線和裝配線冷測(cè)試技術(shù)，保證了發(fā)動(dòng)機(jī)的優(yōu)良性能;模塊化生產(chǎn)方式的總裝線、先進(jìn)的激光在線檢測(cè)設(shè)備，確保轎車制造質(zhì)量穩(wěn)定可靠。上海大眾始終密切關(guān)注和跟蹤國(guó)際汽車工業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，不斷地進(jìn)行技術(shù)升級(jí)改造，保持車型、工藝技術(shù)和加工、檢測(cè)設(shè)備的先進(jìn)性以滿足市場(chǎng)及用戶的需要。

(二)對(duì)上海大眾未來發(fā)展趨勢(shì)的分析

用競(jìng)爭(zhēng)理論對(duì)上海大眾在未來發(fā)展中面臨的困難和問題不可小視：

1.市場(chǎng)規(guī)模狀況。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，人均gdp城鎮(zhèn)人均可支配收入的增長(zhǎng)促使居民對(duì)汽車的消費(fèi)能力大幅提升，為了應(yīng)對(duì)居民的需求，國(guó)家實(shí)施了一系列政策扶持國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)，使得汽車產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整與銷售量均有所上升。上海大眾自 1985 年建立以來，經(jīng)過近四十年的滾動(dòng)發(fā)展，已在國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)占據(jù)重要的一席之地。

2.競(jìng)爭(zhēng)激烈，同類產(chǎn)品較多。隨著消費(fèi)市場(chǎng)的壯大，競(jìng)爭(zhēng)也白熱化。不僅有高檔汽車寶馬、奧迪、奔馳、英菲尼迪搶市場(chǎng)，也有比亞迪、奇瑞等中低檔國(guó)產(chǎn)車搶市場(chǎng)，而同檔類型的車競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也眾多，上海通用就是上海大眾的最強(qiáng)勁對(duì)手。

3.國(guó)家政策影響。最近大熱的話題無疑是國(guó)五標(biāo)準(zhǔn)的頒布，實(shí)施國(guó)五標(biāo)準(zhǔn)將使汽車廠商面臨技術(shù)升級(jí)，調(diào)整核心技術(shù)，升級(jí)發(fā)動(dòng)機(jī)燃油系統(tǒng)和尾氣排放系統(tǒng)的挑戰(zhàn)。最直接的影響是發(fā)動(dòng)機(jī)成本將增加，提高尾氣排放技術(shù)也需要廠商投入大量研發(fā)成本，這無疑會(huì)增加整車的成本壓力。

4.市場(chǎng)需求多樣化。汽車產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)在性價(jià)比上，取決于汽車的創(chuàng)新能力與研發(fā)能力。東南汽車總經(jīng)理左自生表示：中國(guó)汽車市場(chǎng)細(xì)分化趨勢(shì)越來越強(qiáng)，且個(gè)性化、高端化趨勢(shì)明顯，國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)已經(jīng)從早起的入門時(shí)代走到了升格的時(shí)代，第一批消費(fèi)汽車的人，多數(shù)有一個(gè)成功的職業(yè)生涯，他們的消費(fèi)會(huì)瞄準(zhǔn) b 級(jí)車或者豪華車，以及 suv。

第4篇 汽車行業(yè)的調(diào)研報(bào)告

汽車行業(yè)的調(diào)研報(bào)告范文

要點(diǎn)

(一)引子：2014年以來，工信部等多部委對(duì)于新能源汽車的支持政策層出不窮，各地亦快速出臺(tái)相應(yīng)推廣措施。投資人關(guān)注：政策大力支持新能源汽車的立意，以及未來是否還有進(jìn)一步措施。我們認(rèn)為，投資新能源汽車需要上升到國(guó)家能源安全高度，并統(tǒng)籌考慮傳統(tǒng)汽車降油耗帶來的投資機(jī)會(huì)。

(二)問題：中國(guó)原油還能讓汽車業(yè)奔跑多久?一邊是中國(guó)60%的原油對(duì)外依存度，一邊是快速增長(zhǎng)的汽車保有量和居高不下的平均油耗。中國(guó)已連續(xù)5年成為全球第一大汽車消費(fèi)國(guó)，假設(shè)單車油耗不變，到2018年，中國(guó)汽車保有量和車用原油量再翻一倍，中國(guó)原油對(duì)外依存度或超過70%!中國(guó)能源結(jié)構(gòu)多煤少油，新能源汽車可降低石油消耗，但考慮到其偏低的銷量占比和普及速度，仍不足以徹底改變中國(guó)車用能源結(jié)構(gòu)。

(三)現(xiàn)狀：政策先行，部分整車企業(yè)壓力山大。工信部已經(jīng)基于中國(guó)情況，推出了嚴(yán)格的油耗評(píng)價(jià)體系。從2005年第一階段燃油限制到2015年即將實(shí)施的第三階段，要求整車企業(yè)的加權(quán)平均油耗不高于6.9l/100km。然而，根據(jù)今年5月工信部公布的企業(yè)平均油耗情況，2013年，79家國(guó)產(chǎn)車企的油耗達(dá)標(biāo)率僅為72%，25家進(jìn)口車企中更有近半數(shù)未能達(dá)標(biāo)。如果2015年按第三階段標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格實(shí)施，將有更多企業(yè)無法達(dá)標(biāo)。我們判斷，未來政策的方向?qū)⒈憩F(xiàn)為：1)信息公示，通過媒體和第三方力量推動(dòng)車企降油耗，2)獎(jiǎng)懲并用，不排除類碳排放交易的獎(jiǎng)懲方式。

(四)機(jī)遇：與其打政策口水仗，不如打技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn)。與整車企業(yè)的窘境相比，優(yōu)勢(shì)零部件企業(yè)則各顯身手。我們認(rèn)為，中國(guó)油耗標(biāo)準(zhǔn)提升，將驅(qū)動(dòng)整車和零部件公司在如下領(lǐng)域的研究拓展和投資機(jī)會(huì)：1)高性能發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)(渦輪增壓、缸內(nèi)直噴、電控燃油噴射等)，2)車身和發(fā)動(dòng)機(jī)輕量化技術(shù)(鎂鋁合金、高強(qiáng)度塑料、碳纖維等)，3)啟停電機(jī)(電池、電機(jī))，4)混合動(dòng)力汽車(自動(dòng)變速箱、電池、整車匹配等)，5)新能源汽車(純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力及其零部件等)。

(五)挑戰(zhàn)：中國(guó)企業(yè)(整車+零部件)將面臨法規(guī)提升+國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的雙重挑戰(zhàn)。中長(zhǎng)期看，如何在滿足不斷提升的法規(guī)同時(shí)，提升企業(yè)自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)研發(fā)能力，才是長(zhǎng)治久安的唯一路徑。建議關(guān)注符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司：1)在細(xì)分市場(chǎng)中具有較高市場(chǎng)份額，2)研發(fā)投入具備規(guī)模且穩(wěn)健增長(zhǎng)，3)附加值相對(duì)較高等。

(六)風(fēng)險(xiǎn)因素：汽車行業(yè)銷量不達(dá)預(yù)期;汽車節(jié)能技術(shù)路線變革;政策推廣、執(zhí)行力度低于預(yù)期。

(七)投資策略：汽車節(jié)油降耗關(guān)乎國(guó)家能源安全，帶來持續(xù)投資機(jī)會(huì)。

一、中國(guó)原油，還能讓汽車業(yè)奔跑多久?

中國(guó)原油還能讓汽車業(yè)奔跑多久?一邊是中國(guó)60%的原油對(duì)外依存度，一邊是快速增長(zhǎng)的汽車保有量和居高不下的平均油耗。中國(guó)已連續(xù)5年成為全球第一大汽車消費(fèi)國(guó)，假設(shè)單車油耗不變，到2018年，中國(guó)汽車保有量和車用原油量再翻一倍，中國(guó)原油對(duì)外依存度或超過70%!中國(guó)能源結(jié)構(gòu)多煤少油，新能源汽車可降低石油消耗，但考慮到其偏低的銷量占比和普及速度，仍不足以改變中國(guó)車用能源結(jié)構(gòu)。

二、企業(yè)平均油耗，多數(shù)企業(yè)壓力大

企業(yè)平均油耗標(biāo)準(zhǔn)是核心考核指標(biāo)，2015年乘用車平均燃料消耗量降至6.9升/百公里，2020年降至5.0升/百公里。根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020年)》，2015年生產(chǎn)的乘用車平均燃料消耗量需要降至6.9升/百公里(第三階段油耗)，到2020年降至5.0升/百公里(第四階段油耗)。此外，節(jié)能乘用車燃料消耗量2015年要降至5.9升/百公里，2020年要降至4.5升/百公里。

2013年國(guó)產(chǎn)乘用車企業(yè)的油耗達(dá)標(biāo)率僅72%。根據(jù)今年5月工信部公布的企業(yè)平均油耗情況，2013年，79家國(guó)產(chǎn)車企的油耗達(dá)標(biāo)率僅為72%(不達(dá)標(biāo)的不乏大型國(guó)企集團(tuán))，25家進(jìn)口車企中更有近半數(shù)未能達(dá)標(biāo)，具體名單詳見附錄1。如果明年按2015年標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格實(shí)施，將有更多企業(yè)無法達(dá)標(biāo)。

我們判斷，未來油耗標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格實(shí)施概率大。目前業(yè)內(nèi)對(duì)于2015年油耗政策能否嚴(yán)格實(shí)施的分歧很大。主要擔(dān)心在于：外資和合資企業(yè)在發(fā)動(dòng)機(jī)等先進(jìn)技術(shù)中占優(yōu)，可以比較輕松的達(dá)標(biāo);而自主品牌企業(yè)可能會(huì)因此面臨進(jìn)一步窘境。然而，事實(shí)上，在5月公告的2013年數(shù)據(jù)中，長(zhǎng)城、吉利、長(zhǎng)安等多家自主品牌都是輕松達(dá)標(biāo)。我們判斷，未來政策的方向?qū)⒈憩F(xiàn)為：1)信息公示，通過媒體和第三方力量推動(dòng)車企降油耗，2)獎(jiǎng)懲并用，不排除類碳排放交易的獎(jiǎng)懲方式。

三、機(jī)遇：技術(shù)攻堅(jiān)戰(zhàn)

降低企業(yè)平均油耗，需要降低傳統(tǒng)車油耗、發(fā)展新能源汽車雙管齊下。

傳統(tǒng)車降耗：根據(jù)《輕型汽車燃料消耗量試驗(yàn)方法》，輕型汽車燃料消耗量試驗(yàn)包括城區(qū)和城郊循環(huán)多個(gè)工況(怠速、加速、勻速、減速等)，通過測(cè)量不同排放物濃度計(jì)算得到燃料消耗量。降低傳統(tǒng)車燃油消耗的主要技術(shù)路線包括：

1)高性能發(fā)動(dòng)機(jī)，例如渦輪增壓汽油機(jī)有望實(shí)現(xiàn)7%-12%的燃料消耗;

2)輕量化，例如通過輕型結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及材料替代，可減少5-10%的燃料消耗;

3)啟停系統(tǒng)，例如啟停技術(shù)在綜合工況下有望實(shí)現(xiàn)3%-5%的節(jié)油率;

4)混合動(dòng)力，例如若采用混合動(dòng)力系統(tǒng)，節(jié)油潛力約30%。

新能源汽車：根據(jù)《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量核算辦法》，純電動(dòng)乘用車、燃料電池乘用車、純電動(dòng)驅(qū)動(dòng)模式綜合工況續(xù)駛里程達(dá)到50公里及以上的插電式混合動(dòng)力乘用車的綜合工況燃料消耗量實(shí)際值按零計(jì)算，并按5倍數(shù)量計(jì)入核算基數(shù)之和;綜合工況燃料消耗量實(shí)際值低于2.8升/100公里(含)的車型(不含純電動(dòng)、燃料電池乘用車)，按3倍數(shù)量計(jì)入核算基數(shù)之和。企業(yè)擴(kuò)大新能源汽車的生產(chǎn)比例，將有助于降低企業(yè)平均燃料消耗量，從而達(dá)到企業(yè)平均燃料消耗量目標(biāo)值。

四、高性能發(fā)動(dòng)機(jī)：渦輪增壓是看點(diǎn)

渦輪增壓系統(tǒng)對(duì)燃油效率和性能提升均有明顯效果。渦輪增壓是利用發(fā)動(dòng)機(jī)排出的廢氣的能量來推動(dòng)渦輪室內(nèi)的渦輪，渦輪又帶動(dòng)同軸的葉輪，葉輪壓送由空氣濾清器管道送來的空氣，使之增壓進(jìn)入氣缸。當(dāng)發(fā)動(dòng)機(jī)轉(zhuǎn)速增快，廢氣排出速度與渦輪轉(zhuǎn)速也同步增快，葉輪就壓縮更多的空氣進(jìn)入氣缸，空氣的`壓力和密度增大可以燃燒更多的燃料，相應(yīng)增加燃料量就可以增加發(fā)動(dòng)機(jī)的輸出功率。一般而言，加裝廢氣渦輪增壓器后的發(fā)動(dòng)機(jī)功率及扭矩要增大20%60%。

國(guó)內(nèi)渦輪增壓器配置率將持續(xù)提升，尤其是汽油機(jī)渦輪增壓器配置率提升空間巨大。面對(duì)與日俱增的環(huán)保和能源壓力，內(nèi)燃機(jī)節(jié)能減排是大勢(shì)所趨。渦輪增壓是內(nèi)燃機(jī)節(jié)能減排的有效手段，其中汽油機(jī)節(jié)油效果5-10%，柴油機(jī)節(jié)油效果10-20%左右。2012年我國(guó)內(nèi)燃機(jī)渦輪增壓器綜合配置率為6.7%;其中車用柴油機(jī)配置率為62%，未來的增長(zhǎng)點(diǎn)主要來自于輕卡裝配率提升;而車用汽油機(jī)配置率僅5%左右，未來提升空間巨大。

國(guó)際市場(chǎng)：渦輪增壓器在國(guó)際市場(chǎng)的集中度較高，前五名生產(chǎn)商的市場(chǎng)份額達(dá)到84%。目前，國(guó)際上從事渦輪增壓器生產(chǎn)的生產(chǎn)商包括：honeywell(霍尼韋爾)、borgwarner(博格華納)、mhi(三菱重工)、ihi(石川島播磨重工業(yè)株式會(huì)社)、cummins(康明斯)等。2012年，全球主機(jī)配套增壓器需求約在3,300萬臺(tái)，美國(guó)honeywell公司的增壓器總出貨量占全球市場(chǎng)份額的30%，居行業(yè)首位;排名前五位生產(chǎn)商的增壓器出貨量占據(jù)了全球市場(chǎng)份額的84%。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：國(guó)際巨頭搶占市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)龍頭逐步由商用車向乘用車升級(jí)?？得魉埂⒒裟犴f爾、博格華納仍是國(guó)內(nèi)最大的渦輪增壓器供應(yīng)商，外資合計(jì)占據(jù)市場(chǎng)份額60%左右。國(guó)內(nèi)自主品牌增壓器生產(chǎn)企業(yè)呈現(xiàn)一超三強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)格局：一超指湖南天雁，三強(qiáng)指康躍科技、濰坊富源、威孚天力。從客戶結(jié)構(gòu)看，自主品牌渦輪增壓器主要供應(yīng)商用車，而乘用車渦輪增壓器對(duì)生產(chǎn)精度、噪聲控制、電子控制元器件的要求更高，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家仍處于研發(fā)探索階段。目前，湖南天雁、康躍科技等龍頭公司已具備一定技術(shù)實(shí)力，未來有望在汽油機(jī)增壓器領(lǐng)域取得突破。

建議關(guān)注渦輪增壓器企業(yè)的投資機(jī)會(huì)。目前國(guó)內(nèi)渦輪增壓器企業(yè)主要集中于商用車領(lǐng)域，未來若能有效突破乘用車市場(chǎng)，成長(zhǎng)空間大。

五、輕量化：鋁、鎂合金應(yīng)用比例提高

汽車輕量化對(duì)燃油效率提升的貢獻(xiàn)明顯。據(jù)工信部的油耗公告，按照不同車輛綜合工況的油耗水平擬合結(jié)果為：汽車重量每降低100千克，可節(jié)約百公里油耗約0.28升。在實(shí)際使用中，相關(guān)研究顯示：若汽車整車重量降低10%，燃油效率可提高6%-8%，減少二氧化碳排放約50克/公里;汽車整備質(zhì)量每減少100千克，百公里油耗可降低0.3-0.6升。

針對(duì)車身、動(dòng)力系統(tǒng)及底盤系統(tǒng)的替代材料使用是目前最主要的輕量化手段。車身、動(dòng)力及傳動(dòng)系統(tǒng)、底盤和懸掛系統(tǒng)是汽車整備質(zhì)量上的三個(gè)最主要組成部分，分別約占整車質(zhì)量的1/4左右。在保證功能和安全性的基礎(chǔ)上，用密度更小的材料代替原有材料，是目前最有效的輕量化手段。例如，在汽車車身和底盤結(jié)構(gòu)上，汽車廠商大量應(yīng)用高強(qiáng)度鋼等材料，在提高車身和底盤強(qiáng)度的同時(shí)降低了車身質(zhì)量;發(fā)動(dòng)機(jī)的制造利用輕質(zhì)合金如鎂、鋁合金代替鑄鐵，減輕了發(fā)動(dòng)機(jī)質(zhì)量，同時(shí)獲得了更好的發(fā)動(dòng)機(jī)性能;絕大部分車型都開始將各種輕質(zhì)材料引入汽車內(nèi)外飾，既提升了汽車檔次，又減少了內(nèi)飾耗材和重量。

汽車車身：高強(qiáng)度鋼板是當(dāng)前主流，碳纖維材料在f1及超級(jí)跑車中已有應(yīng)用。轎車車身占轎車自重的30%，高強(qiáng)度鋼板厚度分別減少0.05、0.1和0.15mm時(shí)，車身減重分別為6%、12%和18%。而從成本方面考慮，一般的高強(qiáng)度鋼板單件均價(jià)相比普通鋼板件高10%-25%，而零件厚度可以比普通鋼板減薄10%-20%，因此在汽車上使用高強(qiáng)度鋼板成本基本不變。碳纖維車身質(zhì)量輕、強(qiáng)度高，技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯，但由于成本較高，目前仍主要應(yīng)用于賽車和跑車上，例如瑞典超級(jí)跑車柯尼塞格(koenigseggcc_r)采用了輕量化的全碳纖維車身鋼制副車架，全車凈重僅1180公斤。寶馬將碳纖維作為公司輕量化的主要技術(shù)研發(fā)方向，目前已推出的寶馬i3和i8采用了大量碳纖維材料，預(yù)計(jì)在未來1-2年內(nèi)將實(shí)現(xiàn)純碳纖維輪轂、方向盤等部件的量產(chǎn)，并逐漸應(yīng)用到更多車型上。

發(fā)動(dòng)機(jī)：鋁制材料處于普及進(jìn)程中，鎂鋁合金有望大規(guī)模應(yīng)用。鋁制發(fā)動(dòng)機(jī)質(zhì)量輕，散熱性能好，鋁合金等鋁制材料逐漸被廣泛應(yīng)用于轎車發(fā)動(dòng)機(jī)。市場(chǎng)上絕大部分的發(fā)動(dòng)機(jī)缸蓋都已經(jīng)是鋁合金材料，部分轎車發(fā)動(dòng)機(jī)為全鋁發(fā)動(dòng)機(jī)，相比同等排量鑄鐵發(fā)動(dòng)機(jī)，使用鋁缸體的發(fā)動(dòng)機(jī)能減輕20kg左右的重量。鋁制發(fā)動(dòng)機(jī)占比提升，將拉動(dòng)氣缸套銷量的快速提升，中原內(nèi)配作為全球最大的氣缸套企業(yè)將明顯受益。寶馬目前大部分發(fā)動(dòng)機(jī)都采用了其獨(dú)創(chuàng)的鎂鋁合金材料技術(shù)，最具代表性的是寶馬的3.0l直列六缸發(fā)動(dòng)機(jī)。鎂鋁合金材料的使用使得該發(fā)動(dòng)機(jī)在原有全鋁發(fā)動(dòng)機(jī)的基礎(chǔ)上發(fā)動(dòng)機(jī)重量降低了30%，僅重161kg，而輸出功率卻提高了12%，油耗也有所下降。

內(nèi)外飾：塑料材料在汽車行業(yè)中的應(yīng)用前景廣泛看好。塑料應(yīng)用的最大優(yōu)勢(shì)在于輕，其比重不超過2.0，而輕量化中常用的鋁材質(zhì)的比重為2.7。以塑帶鋼是外裝飾件材料選擇的一大的趨勢(shì)，主要部件有保險(xiǎn)杠、擋泥板、車輪罩、導(dǎo)流板等;而汽車的內(nèi)飾上塑料應(yīng)用更多，儀表板、車門內(nèi)板、副儀表板、雜物箱蓋、坐椅、后護(hù)板等使用的都是塑料。中國(guó)的塑料材料在汽車行業(yè)的應(yīng)用尚處于初級(jí)階段，應(yīng)用量與進(jìn)口轎車還有很大差距。在歐洲，車用塑料重量基本上要占到車重的20%左右，在德國(guó)平均每輛轎車使用塑料重量達(dá)300kg，占汽車自重22%。我國(guó)自主品牌轎車單車塑料的平均使用量為78kg，僅占汽車自重的5%-10%。

汽車輪轂：鋁制車輪逐步替代鋼輪是大勢(shì)所趨，未來成長(zhǎng)空間廣闊。鋁合金輪轂四大優(yōu)勢(shì)：1)重量輕，平均每只比同尺寸鋼輪轂輕兩公斤左右，減少起步和加速時(shí)的阻力，節(jié)油效果更好;2)散熱性好，降低爆胎隱患，提高安全性;3)精度高，失圓度及不平衡重較小，以及彈性模數(shù)小，所以抗震性能更好;4)更美觀，后期拋光和電鍍工藝使其能制造出更美觀多變的外形。綜上所述，鋁合金車輪逐步替代鋼輪是大勢(shì)所趨，未來市場(chǎng)空間廣闊。

建議關(guān)注國(guó)內(nèi)布局鋁、鎂、碳纖維等輕量化業(yè)務(wù)的零部件企業(yè)。

六、啟停系統(tǒng)：配套率大幅提升

發(fā)動(dòng)機(jī)啟停技術(shù)在綜合工況下有望實(shí)現(xiàn)3%-5%的節(jié)油率，實(shí)際節(jié)油情況與消費(fèi)者使用情況、路況等綜合因素有關(guān)。發(fā)動(dòng)機(jī)啟停就是在車輛行駛過程中臨時(shí)停車(例如等紅燈)的時(shí)候，自動(dòng)熄火。當(dāng)需要繼續(xù)前進(jìn)的時(shí)候，系統(tǒng)自動(dòng)重啟發(fā)動(dòng)機(jī)的一套系統(tǒng)。啟停系統(tǒng)綜合工況下有望實(shí)現(xiàn)3%-5%的節(jié)油率。但啟停系統(tǒng)實(shí)際節(jié)油效果需要綜合考慮消費(fèi)者使用習(xí)慣、路況等因素。尤其是在中國(guó)路況過于擁堵的情況下，頻繁啟?？赡軙?huì)降低消費(fèi)者使用體驗(yàn)。

啟停系統(tǒng)目前國(guó)內(nèi)車型配套率低，預(yù)計(jì)未來滲透率有望大幅提升，市場(chǎng)空間約200億元。啟停系統(tǒng)目前在歐美市場(chǎng)的裝配比例達(dá)到30%-50%，但目前國(guó)內(nèi)的配套比例仍很低，主要集中在豪華品牌的寶馬、奔馳、奧迪車型上。隨著啟停系統(tǒng)向中端車型的普及，例如大眾的帕薩特、高爾夫，馬自達(dá)的c_-5、鈴木的鋒馭、吉利的ec7等，預(yù)計(jì)未來裝配率有望大幅提升。按照30%-50%的滲透率，每套2000元左右的成本進(jìn)行測(cè)算，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間約200億元。

啟停系統(tǒng)按照技術(shù)路線，可以劃分為：分離式起動(dòng)機(jī)/發(fā)電機(jī)啟停系統(tǒng)(博世)、集成起動(dòng)機(jī)/發(fā)電機(jī)啟停系統(tǒng)(法雷奧)、siss智能啟停系統(tǒng)(馬自達(dá))等。

分離式起動(dòng)機(jī)/發(fā)電機(jī)啟停系統(tǒng)：該系統(tǒng)應(yīng)用較為常見，起動(dòng)機(jī)和發(fā)電機(jī)獨(dú)立設(shè)計(jì)，其余構(gòu)成還包括增強(qiáng)型電池(一般采用agm電池)、集成起動(dòng)/停止協(xié)調(diào)程序的發(fā)動(dòng)機(jī)ecu和傳感器等。博世是該種啟停系統(tǒng)的主流供應(yīng)商，搭載車型包括寶馬1/3/5系、_3，大眾帕薩特、高爾夫，奔馳a/b/c/e系列(部分)，奧迪a6、a8，雷諾megane，歐寶corsa、astra等。

集成起動(dòng)機(jī)/發(fā)電機(jī)啟停系統(tǒng)：法雷奧i-start系統(tǒng)電控裝置集成在發(fā)電機(jī)內(nèi)部，在遇紅燈停車時(shí)發(fā)動(dòng)機(jī)停轉(zhuǎn)，掛檔或松開制動(dòng)踏板汽車會(huì)立即自動(dòng)啟動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)。該系統(tǒng)最初應(yīng)用于psa的e-hdi車型上，預(yù)計(jì)未來將配備于10余個(gè)汽車制造商的50款車型，法國(guó)psa集團(tuán)、奔馳及smart是法雷奧啟停系統(tǒng)的主要客戶。

siss智能啟停系統(tǒng)(馬自達(dá))：該系統(tǒng)通過在氣缸內(nèi)燃料燃燒產(chǎn)生的膨脹力和起動(dòng)機(jī)輔助作用共同起動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)的，起動(dòng)速度更快。目前已用于日本市場(chǎng)銷售的mazda2、mazda3和mazda6部分車型上。

目前啟停系統(tǒng)主要由博世、法雷奧等海外零部件巨頭把控，建議關(guān)注能夠提供相應(yīng)部件的自主零部件企業(yè)。

七、混合動(dòng)力：舊時(shí)豐田堂前燕，飛入自主品牌家

混合動(dòng)力有望實(shí)現(xiàn)15%-50%的節(jié)油潛力?；旌蟿?dòng)力可劃分為輕混合動(dòng)力系統(tǒng)、輔助混合動(dòng)力系統(tǒng)(中混)、深度混合動(dòng)力系統(tǒng)，分別有望實(shí)現(xiàn)15%、30%、50%的節(jié)油潛力。如果采用插電式混合動(dòng)力，則有望實(shí)現(xiàn)80%以上的節(jié)油潛力。

混合動(dòng)力汽車全球年銷量規(guī)模約160萬輛，豐田、本田具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2013年全球混合動(dòng)力汽車銷售160萬輛，分品牌看，豐田、本田、雷克薩斯三個(gè)品牌的市場(chǎng)份額分別為65%、11%、6%，具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

目前中國(guó)在售混合動(dòng)力車型主要是豐田的凱美瑞(混動(dòng)版)和普銳斯，長(zhǎng)安、吉利等自主產(chǎn)品有望逐步跟進(jìn)。2013年凱美瑞(混動(dòng)版)、普銳斯分別銷售5547輛、513輛。自主品牌方面，長(zhǎng)安汽車、吉利汽車的混合動(dòng)力車型有望今年四季度上市，逐步跟進(jìn)。

預(yù)計(jì)2015年豐田、本田將在中國(guó)實(shí)現(xiàn)混合動(dòng)力總成的國(guó)產(chǎn)化，加大混合動(dòng)力的推廣力度。根據(jù)豐田的云動(dòng)中國(guó)計(jì)劃，2015年將實(shí)現(xiàn)搭載國(guó)產(chǎn)混合動(dòng)力總成的車型在一汽豐田、廣汽豐田實(shí)現(xiàn)批量化國(guó)產(chǎn)，未來實(shí)現(xiàn)新能源車型在豐田整體銷售中占據(jù)20%的份額。近期，豐田首個(gè)海外cvt工廠在江蘇常熟投產(chǎn)，設(shè)計(jì)產(chǎn)能24萬臺(tái)。cvt作為豐田混合動(dòng)力的關(guān)鍵技術(shù)，將為豐田在華推廣國(guó)產(chǎn)混合動(dòng)力車提供鋪墊。

混合動(dòng)力技術(shù)主要掌握在豐田、本田等日系車企，吉利汽車通過多年探索，有望獲得突破。cvt變速箱是混合動(dòng)力的主要技術(shù)瓶頸，目前主要掌握在豐田、本田等日系車企手中。吉利汽車通過多年探索，尤其是借助收購(gòu)dsi，以及沃爾沃技術(shù)平臺(tái)，預(yù)計(jì)混合動(dòng)力技術(shù)有望取得突破。預(yù)計(jì)今年底吉利有望推出帝豪ec7混動(dòng)版車型，該車采用1.8l發(fā)動(dòng)機(jī)加雙電機(jī)驅(qū)動(dòng)模式，具有純電行駛、快速啟停、制動(dòng)能量回收、混合動(dòng)力行駛等功能，綜合油耗低于5升，節(jié)油率超過35%。

建議關(guān)注受益于豐田混合動(dòng)力總成國(guó)產(chǎn)的科力遠(yuǎn)、廣汽集團(tuán)，以及近期有望推出混合動(dòng)力新車型的長(zhǎng)安汽車、吉利汽車。科力遠(yuǎn)通過收購(gòu)湘南工廠，成為全球掌握動(dòng)力鎳氫電池的三個(gè)企業(yè)之一，并和豐田成立了科力美合資公司，將為豐田國(guó)產(chǎn)混動(dòng)動(dòng)力提供電池。廣汽集團(tuán)是豐田在華主要合作伙伴，目前在售混合動(dòng)力車型為凱美瑞(混動(dòng)版)，預(yù)計(jì)2015年還將推出雷凌(混動(dòng)版)，將明顯受益于混合動(dòng)力總成國(guó)產(chǎn)化帶來的成本下降。長(zhǎng)安汽車、吉利汽車預(yù)計(jì)四季度將推出自主研發(fā)的混合動(dòng)力車型，有望實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破。

八、新能源汽車：確定的50萬輛

確定的50萬輛，仍存不確定性的500萬輛。根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(20122020年)》，爭(zhēng)取到2015年，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷量達(dá)到50萬輛，到2020年超過500萬輛。我們認(rèn)為，2015年50萬輛的目標(biāo)有望大概率實(shí)現(xiàn)，存在不確定性的500萬輛則更多取決于技術(shù)進(jìn)步和成本下降。

新能源汽車進(jìn)入銷量快速增長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)2014/15年銷量分別達(dá)到6萬輛/40萬輛量級(jí)，完成50萬輛推廣目標(biāo)。我們認(rèn)為，受益于：1)外部推廣政策力度的不斷加強(qiáng);2)自身產(chǎn)品可靠性、新品投放速度快速提升等兩重因素的共同驅(qū)動(dòng)，新能源汽車的銷量進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)2014年、2015年的銷量分別達(dá)到6萬輛、40萬輛的量級(jí)(2013年：1.7萬輛)。

新能源汽車月度銷量呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)年底有望達(dá)到月銷萬輛的水平。今年上半年新能源汽車?yán)塾?jì)銷售2.1萬輛，已經(jīng)超過去年全年的1.7萬輛，而且月度銷量呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)，其中6月單月銷量已經(jīng)超過6000輛，預(yù)計(jì)年底有望達(dá)到月銷萬輛的水平。

可能超預(yù)期的500萬。我們認(rèn)為，依托百億量級(jí)的補(bǔ)貼，50萬輛的推廣目標(biāo)有望大概率實(shí)現(xiàn);500萬輛的目標(biāo)則取決于技術(shù)進(jìn)步和成本下降?，F(xiàn)階段新能源汽車正經(jīng)歷從2萬輛到50萬輛的過程，上游電池、電機(jī)等零部件受益更為明顯。未來如果技術(shù)進(jìn)步能夠驅(qū)動(dòng)電動(dòng)車成本進(jìn)一步下降，在補(bǔ)貼政策退出后仍能保持產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)性、可靠性、穩(wěn)定性，預(yù)計(jì)新能源汽車將有望實(shí)現(xiàn)從50萬輛到500萬輛的成長(zhǎng)過程。在此過程中，整車企業(yè)的盈利彈性將逐步顯現(xiàn)，但該階段存在較大的不確定性。

新能源汽車是貫穿n年的投資機(jī)會(huì)，正逐漸經(jīng)歷由事件驅(qū)動(dòng)向政策驅(qū)動(dòng)，進(jìn)而向基本面驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變的過程。對(duì)于確定的50萬輛投資機(jī)會(huì)而言，上游零部件的機(jī)會(huì)大于下游整車公司，建議關(guān)注：1)上游零部件，2)下游整車。

九、風(fēng)險(xiǎn)因素

宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，導(dǎo)致汽車行業(yè)銷量不達(dá)預(yù)期;

節(jié)能汽車、新能源汽車技術(shù)路線變革，導(dǎo)致企業(yè)前期大量的研發(fā)投入作廢，拖累企業(yè)盈利;

企業(yè)平均油耗標(biāo)準(zhǔn)考核力度低于預(yù)期，導(dǎo)致企業(yè)節(jié)能減排、技術(shù)升級(jí)動(dòng)力下降;

新能源汽車推廣力度低于預(yù)期，導(dǎo)致新能源汽車銷量不達(dá)預(yù)期等。

十、投資建議

我國(guó)目前原油對(duì)外依存度已經(jīng)接近60%，而且我國(guó)已經(jīng)連續(xù)5年成為全球第一大汽車市場(chǎng)。若單車油耗不變，到2018年，我國(guó)汽車保有量和車用原油量將再番一倍，原油對(duì)外依存度或超過70%。因此，降低石油對(duì)外依存度已經(jīng)成為保障國(guó)家能源安全的核心因素。企業(yè)平均油耗是降低汽車油耗的核心指標(biāo)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，到2015年需要降至每百公里6.9升，2020年降至5.0升，對(duì)于整車廠和零部件企業(yè)都是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

我們認(rèn)為，油耗標(biāo)準(zhǔn)的提升，將驅(qū)動(dòng)整車和零部件企業(yè)加大如下領(lǐng)域的投入，并帶來相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)：1)高性能發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)(渦輪增壓、缸內(nèi)直噴、電控燃油噴射等)，2)車身和發(fā)動(dòng)機(jī)輕量化技術(shù)(鎂鋁合金、高強(qiáng)度塑料、碳纖維等)，3)怠速啟停電機(jī)(電池、電機(jī))，4)混合動(dòng)力汽車(自動(dòng)變速箱、電池、整車匹配等)，5)新能源汽車(純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力及其零部件等)。各細(xì)分領(lǐng)域的投資標(biāo)的請(qǐng)參見表6。

汽車節(jié)油降耗關(guān)乎國(guó)家能源安全，帶來持續(xù)投資機(jī)會(huì)。綜合考慮市場(chǎng)份額、盈利能力、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等因素。